Sprint Bioscience

Sprint Bioscience har idag 3 licensavtal, VPS34 med Deciphera, PETRA01 med HiberCell, samt NASH med LG Chem. Licensavtal med ett sammanlagt värde av 747 MUSD i milestone, plus royalty på försäljning. Sprint har dessutom 3 interna projekt, där två, VADA samt DISA, befinner sig i avtalsdiskussioner och för ett, NIMA, startar avtalsprocessen i år. Sprint förväntas dessutom starta upp minst ett nytt lovande first- class -projekt inom cancer i år. Bolaget har hittills licensierat ut 100 % av sina projekt och intresset för Sprints banbrytande forskning bara ökar. Börsvärdet är idag endast 150–160 MSEK, vilket är galet lågt. ...

Redeyes initiala analys av Sprint Bioscience är omfattade, genomarbetad och välskriven. Betydligt bättre än danske banks analys av aktien, men estimaten för projekten är dock galet låga. Värderingen av aktien och projekten avspeglar inte heller det positiva innehållet i analysen. En viktig faktor kan vara överhänget av garanters aktier som håller nere aktien på absurt låga nivåer. Dessutom bedöms även ägarbilden som för svag, vilket FE visat. Positivt i alla fall att First Venture, som både är långsiktig samt kapitalstark, är största ägare efter FE med 5,2 miljoner aktier. Redeye vill säkert också kunna höja värderingen kontinuerligt varefter bolaget levererar. En fördel är dock att innan garanterna sålt klart (2 miljoner aktier kvar?) får aktien svårt att lyfta även vid en betydligt högre värdering. Senaste FE fick göras med relativt kort varsel, där marknadsplatsen First North sannolikt krävde att Sprint säkrade 1 års finansiering med kort varsel. Ett avtal för VPS34 drog sannolikt ut på tiden betydligt längre än förväntat. Finansieringen har historiskt varit Sprints svagaste kort, och Redeyes analys ger denna del av verksamheten lägsta betyg 1. Den nya VD:n och SO, är riktiga topprekryteringar och har ingen skuld för denna underfinansiering av bolaget som skapat en ständig krisvärdering. Nu kapitaliseras bolaget upp för närmare 2 år och står finansiellt starkare än någonsin tidigare. Med flera skott på mål är chansen god att Sprint blir självfinansierande redan nästa år ...

Sprint Bioscience (SPRINT) är ett högkvalitativt bolag inom tidig läkemedelsutveckling med fokus på cancer. Sedan starten 2009 har Sprint utvecklat en plattform för att identifiera och ta fram läkemedelskandidater såväl snabbare som billigare än vad de stora läkemedelsbolagen klarar av. Med nuvarande storlek är målet att plattformen ska producera en ny läkemedelskandidat per år, en ambition som sannolikt kommer att höjas framöver. De driver sina projekt till preklinik och utlicensierar därefter läkemedelskandidaterna. Hittills har bolaget sålt alla projekt man tagit fram förutom ett som just nu är ute till försäljning och beräknas hamna hos kund under Q4-21/Q1-22. I pipeline finns ytterligare två namngivna kandidater, varav den ena kommer att börja marknadsföras under Q4 och den andra under nästa år. Fler kandidater är på ingång. ...

Samhället har börjat öppna upp igen efter att stora delar av världen varit i karantän under den värsta coronakrisen i våras. Mycket talar för att Sprint kommer avbryta kortidspermitteringarna relativt snart när 6 månader endast var en försiktighetsåtgärd om nedstängningen skulle bli mer långvarig. Arbetet i labbet koncentreras nu under sommaren till samarbetet med LG Chem. Nästa milestone på kanske 2 musd, erhålls, när Sprint får en molekyl att fungera i en djurmodell, vilket förväntas ske under q3. ...

Affärsmodell: Namnet Sprint Bioscience ger en hint om affärsmodellen där man “sprintar” igenom läkemedelsprojekt i pre-klinisk fas och licenserar ut dom innan dom riskabla och kostsamma kliniska testerna, redan vid den första up-front betalningen går bolaget med vinst i projektet och trots att man “säljer risken” så behåller man samtidigt potential på miljardintäkter. “När ett projekt licensierats ut och arbetet tagits över av licenstagaren kan nya projekt startas på en redan existerande teknologiplattform, något som ger möjlighet att sprida risk över en portfölj med olika projekt snarare än att vara beroende av ett fåtal projekt” ...

http://www.sprintbioscience.com/what-we-do/our-projects/vps34/ Vps34 inriktar sig emot exakt samma sak som årets nobelpris i medicin handlar om. https://www.avanza.se/placera/pressmeddelanden/2016/10/03/sprint-bioscience-sprint-bioscience-gratulerar-yoshinori-ohsumi-till-arets-nobelpris.html “På Sprint Bioscience är vi väldigt glada att ett forskningsfält som vi själva arbetat i under mer än 5 års tid uppmärksammas med nobelpriset i medicin. Sprint Bioscience är ett svenskt bolag som sedan starten har drivit ett projekt för att hämma autofagi för att behandla cancer. Bolagets projekt riktar sig mot ett nyckelprotein inom autofagi, Vps34. Genom samarbeten både nationellt och internationellt har Sprint Bioscience under åren byggt upp en världsledande expertis inom autofagi och dess roll i cancer. En av bolagets vetenskapliga rådgivare, dr Ravi Amaravadi, var så sent som förra fredagen på besök i Sverige för att bl.a. hålla ett föredrag hos bolaget om autofagins roll i cancerterapi. ”Tack vare professor Yoshinori Ohsumis vetenskapliga arbete har vi idag en god förståelse för mekanismerna bakom autofagi, vilket är en förutsättning för Sprint Bioscience dagliga arbete i Vps34-projektet”, säger Anders Åberg, vd, Sprint Bioscience. Sprint Bioscience har som ett av få bolag i världen ett aktivt program för att utveckla hämmare av autofagi. ”Vi är naturligtvis glada över att Nobel-kommittén uppmärksammar autofagi som en viktig process för cancer och tumörutveckling”, säger Jessica Martinsson, projektledare för Vps34 och chef för läkemedelskemi, Sprint Bioscience. ...

I en färsk kommentar av Stockpicker rekar de Saniona och skriver så här: ““Stockpicker är beredda att lägga ett ”bet” på Saniona då aktien har förutsättningar att bli en riktig biotech-gunstling på den svenska börshimlen. Bolaget är välfinansierat för att genomföra fas II-studien för Tesomet, har flera projekt som kan backa upp ett eventuellt misslyckande och kommer högst sannolikt att bjuda aktiemarknaden på ett nyhetsspäckat år. Någon Top Pick blir aktien inte för vår del men däremot är den definitivt värd en spekulativ köprekommendation.” ...

Cancer utgör den överlägset största marknaden för läkemedel idag och marknaden uppgår till närmare 80 miljarder dollar årligen. Mindre forskningsbolag som har dokumenterade, välfungerande läkemedelskandidadet är högt eftertraktade bland de större bolagen som uppköpskandidater, här kvalificerar Sprint in som en av Europas hetaste just nu. Vad är cancer? Cancerceller utmärker sig genom att de har egenskaper som skiljer sig från vanliga celler, dessa egenskaper gör dem per definition till maligna. För att hindra en cell från att övergå till en cancercell måste någon av dessa egenskaper slås ut eller hämmas: - Self sufficiency in growth signals - Insensitivity to growth inhibitory signals - Evasion of cell death - Limitless replicative potential - Development of sustained angiogenesis - Ability to invade and metastasize ...

Som ni ser har Sprint Bioscience nästan fördubblats sedan mitt inlägg den 26e januari. http://www.redeye.se/aktiebloggen/sprint-bioscience/sprint-bioscience-en-framtida-raket Det fantastiska är att börsvärdet fortfarande är under 150 miljoner och enligt t.ex. Redeye är ett motiverat börsvärde idag ca209 miljoner. Det/de avtal som Sprint kan teckna under året kan komma att måndubbla dagens börsvärde. http://www.redeye.se/analys/today/sprint-bioscience-q4-enligt-planerna Bli inte förvånad om det inom det närmsta halvåret dyker upp ett PM att Sprint tecknat avtal med J&J, Eli Lilly, AstraZeneca, Merck eller något annat stort läkemedelsbolag. Sprint har sprecis marknadsfört sig på Bio-Europe Spring och du kan lita på att big pharma har ögonen på dem. Samtal förs under sekretessavtal med BP och bolaget känns hetare och hetare för varje vecka som går. Sprint är hur jag än vrider och vänder på det ett av de mest köpvärda bolagen på börsen för tillfället. ...

MTH1 är ett enzym som hindrar Cancerceller att delas, enligt Sahlgrenska Akademien. “Det nya konceptet bygger på att hämma ett specifikt enzym kallat MTH1, som cancerceller till skillnad från normala celler behöver vid celldelning. Utan detta enzym infogas skadade byggstenar i tumörens DNA, vilket till slut dödar den”. Det gjordes också ett längre reportage i TV där Professor Helleday och Life For Science laboratoriet filmades. “Svenska forskare ligger bakom ett helt nytt sätt att behandla cancer. Den nya metoden slår mot alla cancerformer, och kan bli en ny generell cancermedicin om bara några år. – Det känns för bra för att vara sant, säger Thomas Helleday, en av forskarna” ...