SinterCast

Efter att april bjudit på nya produktionsrekord, nytt rekord i mätkoppsleveranser och att företaget nu fått order både från Tupy Brasilien och Scania Södertälje på sin ladle tracker var stämingen bra på årets stämma. Om personbilsdiesel: Det är främst småbilar där diesel kommer tappa marknadsandelar pga NOX-debatten eftersom det blir fördyrt för dessa med bra rening i förhållande till priset på bilen. Sintercast finns ej i detta segment. Om lastbilar: På sikt trodde gästtalaren att cirka 75% av alla lastbilsdieslar skulle göras i CGI ! ...

Explosiva kursutbrott bedömer jag kan komma dels för denna fina affärsmodellen som nu gör att 10% bruttovinstökning ger nästan 25% vinstökning, dels att en våg av ny tillväxt skulle göra att aktien åter skulle kunna värderas som en tillväxtaktie med vinstmultiplar som är klart högre än dagens. I vilka SinterCast gjuterier är det då som kan trigga tillväxt närmaste nio månaderna? 1. Tupy Brasilien: Har fått ordern att gjuta Ford F150 3l dieseln. För att den skall hinna komma i bilhallarna i april 2018 så måste man börja gjuta under kvartal 4 i år. ...

Det beror på att bruttomarginalen är över 90 % Sintercast har sina huvudsakliga intäkter numera såsom royalty. Dessutom, kommer 60 % av dessa intäkter i US dollars. Läs på innan den 30 sept. Då kommer GM med sin motor. OM den som de flesta tror har ett block i CGI kommer kursen att hoppa till över 100 kr för att på lite sikt ta sig till spannet 130-140 kr d v s 40-50 kr över kursen idag. ...

GM har ingen motor med block i Sintercast CGI. Inte än. Detta är en bild av den nya Chevrolet Silverado 2500Hd med ett exta luftintag i huven Både Ford och Cummins har block i Sintercast CGI. GM hade en fullt färdig dieselmotor på 4,5 l V8 2008 och den var orderlagd men just då kom den ekonomiska knipan för GM och de frös produktionen och lämnade tillbaka alla bearbetningsmaskiner de installerat på sin fabrik i Tonawanda vid New York. ...

Börja att förkovra dig på mina 29 sidor under adress http://www.wian.se/category/opoc/ Nu kom det lite goda nyheter. Projektet har först varit tänkt att starta i slutet av 2014, sedan under andra halvåret 2015 och nu kommer nya uppgifter om att motorn börjar produceras under första kvartalet 2016. “Enl en färsk kinesisk källa Forskningsinstitutioner: Tianfeng Securities forskare: Zhang Miao Publicerad: 2015/12/31 OPOC motorn utvecklas väl, det finns en möjlig injektion ...

Under de senaste året har SinterCast rörelseresultat ökat kraftigt. Rullande årssiffror till och med september 2015 har ökat från med hela 120 % relativt september 2014. I siffror innebär detta till rörelseresultatet ökat från 9 (1,2 SEK/aktie till över 19 MSEK (2,7 SEK/aktie). Om man använder den långsiktiga tillväxttakten på tonnaget på 20 % / år och 75 % nettovinst på tonnageökningar hamnar vi för 2015 på en rörelsevinst på 3 SEK. Under 2016 skulle sedan vinsten öka 44 % och 2017 med 36 %. ( till 4,4 SEK/aktie för 2016 och 5,9 SEK för 2017). Under förutsättning att tillväxtentakten håller i sig borde det alltså vara fullt inom räckhåll att vinsten dubblas fram till slutet av 2017. ...

Tupys VD pratade om att andelen CGI kommer att öka andelen CGI från 13% till 20% de kommande åren. Om man uppskattar att blocks och heads idag står för 600.000.000 kg vilket skulle innebära att Tupy ökar 40.000.000 CGI relativt nu. Innebär att intäkterna från enbart Tupy skulle öka med 20 MSEK om vi räknar 50 öre kilot. Förvisso är Tupy SinterCasts största kund men inte den enda. Tupys VD extremt nöjd med samarbetet med SinterCast. ...

Bill Gates satsning i motorindustrin närmar sig ett kommersiellt genombrott. Samtidigt går SinterCast oerhört starkt på den traditionella marknaden med tre nya installationer bara under årets första kvartal. Vinsterna stiger men aktien är helt bortglömd av marknaden. I en analys från i höstas http://www.redeye.se/analys/userreport/bill-gates-rena-dynamiten-sintercast redogör jag för varför SinterCast lägsta motiverade värde överstiger 250 kr. Detta oräknat eventuella framgångar för Bill Gates EcoMotors samt den nya satsningen inom segjärn som inom kort väntas få sitt kommersiella genombrott. Sen bet 96 kr. ...

Detta är dynamit för svenska SinterCast. Startskottet går redan nu i höst. Det har troligen redan gått. Alla svenska analytiker utom en har missat detta Industri-insidern John Mortimer skrev nyligen detta om EcoMotors. http://autoindustrynewsletter.blogspot.se/2014/08/opposed-piston-engines-set-to-bow.html Mortimer med djup insiderinformation hänvisar sedan vidare till denna länk. http://www.sme.org/MEMagazine/Article.aspx?id=80394&taxid=1429 vilket sammantaget bekräftar uttalande i denna lite äldre intervju med EcoMotors. Exakt 49,40 in i intervjun. https://www.youtube.com/watch?v=xaeh4mVIA-U EcoMotors revolutionerande OPOC-motorer är alltså i Compact Graphite Iron och det börjar redan nu i höst. Materialet CGI är en förutsättning för motorernas enastående prestanda/pris. Det är nu klart att dessa motorer gjuts med block i CGI med teknik från det svenska bolaget SinterCast. Konstruktionen gör att antalet rörliga delar minskar med ca 80 procent. Något som betyder att den rena CGI-vikten inte går nämnvärt förlorad. ...

Sintercast cementerar idag uppfattningen att 2,5 miljoner motorekvivalenter är inom räckhåll i det korta perspektivet. Det görs även i en intervju på introduce. http://www.introduce.se/foretag/sintercast/intervjuer/2014/11/sintercast---interview-with-ceo-steve-dawson-q3-2014/ I samma intervju bekräftas även att avtalet i vintras handlar om Zhongding i Kina. Det kan bara betyda att det är klart med EcoMotors vars motorer ger lägre Co2 utsläpp än PR-jippot och politiskt korrekta El-bilen. Produktion startar nu i höst.. MOTIVERADE VÄRDE 252 kr Det unika med Sintercast intjäningsmöjligheter är att kostnadsmassan i bolaget är relativt fast. Ca 35 Mkr. Ökad världsproduktion av CGI ökar inte kostnadssidan mer än temporärt då införsäljningen av processtyrningsutrustningen sker. Men samtidigt ökar då intäkterna i än högre grad. Användarna av SinterCasts CGI-process betalar därefter royalty på producerade enheter. Fam Rausings skapelse Tetra Pak är stöpt i en liknande affärsmodell. I stort sett all framtida volymökning ger vinster som direkt kan skickas ut till aktieägarna. Utdelningarna blir betydande. Mot bakgrund av detta är det helt fel och missvisande att använda p/e-tal som värderingsgrund när SinterCast skall värderas. Det mest intressanta och korrekta är vilken direktavkastning som SinterCast kommer att ge och hur direktavkastning värderas på börsen rent generellt. ...