Ratos

Målet här är att skapa en aktieportfölj som: • med 80% sannolikhet ska kunna gå bättre än Stockholmsbörsen (mätt som SIX Return Index, dvs inkl aktieutdelningar) • har god värdeökning oavsett Stockholmsbörsens utveckling i övrigt (dvs även när Stockholmsbörsen har ett riktigt dåligt år, ska aktieportföljen inte tappa i värde utan helst öka i värde då också) • på tio års sikt ska aktieportföljen kunna flerfaldigas i värde Det kanske är svårt, men man kan ju försöka. Aktieportföljen ska vara den man kan ha som utgångspunkt/huvudval. Bolagen vars aktier valts till portföljen, ska generellt karaktäriseras av följande egenskaper: ...

Ratos har under en längre period befunnit sig i en negativ trend men bröt upp genom MA50 (blå linje i grafen) tidigare i år vilket har agerat motstånd under denna periods negativa trend. I dagsläget ser vi hur det långsiktiga MA200 (svart linje i grafen) agerar tungt motstånd och MA50 omvandlas nu till stöd då det brutits igenom. Ser vi till volymen under denna period är den markant högre än genomsnitt. Detta kan tyda på att en botten är avklarad. ...

Bakgrunden till detta inlägg är att jag själv är aktieägare i Ratos. Jag har varit det sedan 2007 och har i och för sig aldrig köpt på högre nivåer men likväl har jag som många andra drabbats av orealiserad och realiserad förlust. Utdelningen accelererade härligt upp till 5,50 kr under förra vds tid och sänktes drastiskt i och med tillträdet av den nya. Hon konstaterade att det omöjligen fanns möjlighet att fortsätta på det spåret som bolaget var på väg. Den officiella förklaringen var emellertid att det fanns möjligheter som bolaget inte ville försitta och då var det utdelningen som fick ge med sig. Utan att lägga någon större vikt vid denna gärning så var den i mina ögon både modig och det enda rätta. ...

Ratos Ratos förre vd Arne Karlsson uppnådde nästan legendstatus bland aktieinvesterare för sina stora framgångar med bolaget. Men i apr 2012 tillträdde Susanna Campbell som Karlssons efterträdare och sedan dess verkar det inte ha varit något drag i Ratos. …Ska man skylla det på att Karlsson var överskattad och att det nu visar sig att de beslut han fattade under sin tid som Ratos-vd nu visar sig inte ha varit så bra långsiktigt? ...

Ratos B-aktie slutade idag (tis 8 maj 2012) i 69,95 kr (ner 8%) efter att bolaget i morse presenterade sin resultatrapport för q1/2012. Som lägst var aktien under dagen nere i 69,70 kr strax innan börsen stängde kl 17.30. Köpläge i aktien nu? Dagens kursnedgång tyder på att aktieinvesterare blev besvikna över rapporten (även om börsen som helhet också var ner, dock bara drygt 1%). Morgan Stanley, Barclays och Bank of America var största nettosäljare av Ratos B-aktie på börsen idag (dvs utländska investerare som sålde ut sina Ratos-aktier?). ...

Medcap är en nordisk private equity aktör som investerar i mogna bolag inom Life Science med betydande utvecklingspotential. MedCap har dessutom en portfölj med investeringar i forskningsbolag som företaget avser sälja ut antingen ett och ett eller tillsammans som en enhet i en nära framtid. MedCap är noterat på handelsplatsen FirstNorth Summerat befinner sig samtliga dotterbolag i centrala exekveringslägen inför avslutningen på året. Med rätt genomförande ser innevarande år och framtiden riktigt ljus ut för befintlig portfölj skriver VD:n ...

Portföljen har slagit index och det beror till stor del på att jag valde att sälja Nokia-aktien, samtidigt som jag har lyckats hitta några andra bra aktier. Hoppas den här trenden fortsätter 2012. Jag står inför ett dilemma! Egentligen är jag rätt pessimistisk till konjunkturen och tror att de här skuldproblemen kan ta ett tag att lösa. Å andra sidan har ECB sköljt 1000 miljarder euro över den europeiska banksektorn de senaste tre månaderna. Vi har alla hört talas om “dont fight the Fed” - jag funderar ifall man ska anamma frasen “dont fight the ECB”. ...

Det har varit en turbulent höst men ärligt talat har den största turbulensen utspelat sig i tidningsrubrikerna! Ser man till börsen har den varit rätt stilla sedan 8 augusti då investerare fick stora skälvan. Börsen är i dagsläget ca 14 % över den nivån och man kan tycka att skuldproblemen är “inprisade” eller eventuellt förbi. Jag har tyvärr en annan åsikt - på kort sikt. Jag tror nämligen att vi står inför ett crescendo när det gäller de finansiella marknaderna. Snart kommer oron att bli panik och då tvingas politiker till lösningar de skjutit upp alldeles för länge. Tyvärr lär marknaderna härja fritt tills den dagen de är överens och jämfört med 2008-09 tror jag faktiskt att det tar “lite” längre tid. Jag vore förvånad ifall vi ser en lösning innan helårsrapporterna, även om jag är fullt övertygad om att vi inom några år kommer att lösa den här skuldkrisen nå nya kursrekord på indexen. ...

Många av oss sitter nervöst och väntar på skuldkrisens briserande. Ingen vågar agera, ingen vågar tänka förbi årsskiftet och t.o.m. banker rekommenderar folk att inte köpa aktier just nu! Jag saknar fortfarande den där riktiga paniken på marknaden, men snart borde vi vara vid den där magiska punkten när den sista optimisten har lagt sig på rygg. Då gäller det att vara redo och lotsa sina likvider in på marknaden i den naiva tron att aktier studsar tillbaka (mean-reversal). Detta kräver förstås att man redan är mer eller mindre likvid och faktiskt har likvider att agera med. Belåning är inget jag rekommenderar, inte ens med dessa nivåer på direktavkastningarna. ...

Jag har hållt mig borta från bloggandet ett bra tag. Istället har jag läst och läst och läst mera från andra väldigt intresserade och duktiga bloggare. Alltifrån privat ekonomiska blogginlägg till komplexa tradinginlägg. Allt är intressant och det vore väldigt kul att utmana sig själv med ett nytt sätt att spara och tjäna pengar - dagshandel. En liten dröm jag har är att om några år ha tillräckligt med kapital - och vilja - att swinga lite mera intensivt och kanske även testa på daytrading. Det sägs vara svårt och väldigt speciellt och väldigt få överlever på det. Hur som, det är en liten dröm. Just nu är det istället den långa portföljen och investeringarna som är det viktigaste. Såhär retrospektivt har jag egentligen haft en jäkla multum tur. Innan börsen bestämde sig för att gå neråt hade jag en hel del orealiserade vinster som byggts upp i de senaste årens uppgång. Men så började jag fundera på min strategi - utdelningar- och fann ganska snabbt att min portfölj och en del av innehaven inte levererade det som jag ville. Så jag började med att vikta om mig från att ha legat tungt, riktigt tungt i SEB 40% ner till dryga 20%. Det var väldigt klokt. Sedan när SEB låg runt 50kr avyttrade jag resten. Aktuell kurs 33 kronor. Hade jag legat kvar hade jag dels låst mig i det innehavet och dels gått miste om de orealiserade vinsterna. Det blev en liten jackpot i alla fall. ...