PV Enterprise

Äntligen ser vi ljuset i tunneln - jag menar inte på börsen utan årstiden! Det känns väldigt skönt när det är ljust ute. Det påverkar våra hormoner i kroppen. Hormonerna är ett fascinerande ämne som på olika sätt och i olika kombinationer påverkar våra kroppar under livet. Solen skiner på oss då utsöndrar ämnet som förs i kroppen via blodet. Vilken resa! Hoppas att positiva hormonerna påverkar alla sura och deppiga investerare vakna till och köper aktier. Det behövs en rejäl knuff uppåt med 20% för att kunna stabilisera ekonomin. Det är bara ett steg framåt. ...

Hej! Nu får vi se om detta får stå kvar el om det kanske är för få tecken för att få redationens godkännande. Löparn har varit en riktig profil här! Den veckan har äntligen PVE tagit fart och klättrar sig sakta upp över 40 kr gränsen, skall bli intressant att se om den bryter sig igenom. Det närmar ju sig bokslut för denna aktie och informationen som går att nå är väldigt knapphändig och tror att många vill ta en position innan resultatet ligger på bordet. ...

Har personligen inte fått någon bra start på tävlingen,men frugan finns för närvarande på topp tio och får trösta mig med det. Jag ligger fortfarande kvar med stort sett samma aktier som jag hade när jag gick in i tävlingen. Björn Borg kommer presentera sin rapport innan tävlingens avslut och jag tror en viss spekulation kring rapporten kommer. Det har skett tidigare och kommer säkerligen ske igen. Även ii min riktiga portfölj har jag kvar aktien långsiktig och tro att BB kan överaska positivt. ...

Nu tycker jag att den “extra rabatten” pga det senaste pressmeddelandet medfört att kursen rasat tillräckligt, i vart fall om Q2-rapporten visar hygglig vinst som bolaget antydde. P/s-talet ligger på 0.4 vilket för en snabb- eller snarare raketväxare med t ex 5 % framtida vinstmarginal är lite utmanande billig, i synnerhet som branschen inte påverkas nämnvärt av konjunkturfall. Min rabatterade målkurs nedre gräns är 78 kr. Jag ökade lite idag. ...

Först skulle jag vilja önska alla en trevlig midsommar och hoppas att alla får en trevlig dag idag med fint väder och trevlig stämning. På Västkusten verkar det som det kan bli en hyfsad dag med ett uppsprickande molntäcke just nu. Har den senaste tiden uppdaterad portföljen en hel del. Till trots för många experters tips och varningar om fortsatt nedgång på börsen under sommaren och hösten har jag senaste veckan fullinvesterad portföljen. ...

http://www.pv-enterprise.com/pv/content.asp?contentType=News&newsletterId=41 PVE reviderar ned omsättningen marginellt men säger sig omperiodisera några kostnadsposter, tyvärr i negativ riktning. PVEs “ovana” att korrigera gamla delårsrapporter i efterhand samt deras tidvis något otydliga informationsgivning, osäker kontakt med aktieägarna m m gör att jag tills vidare åsätter målkursen en extra riskrabatt på 20 %, även om man kan tolka detta som någon form av “växtvärk” efter snabb tillväxt där t ex ekonomirutinerna släpat efter. Dessutom leder dagens nyhet att man bör anta en högre kvartalsmässig övriga kostnader än efter den ursprungliga Q1-rapporten. ...

Det är centerpartiet i Blekinge som delar ut priset. “Vi vill från Centerpartiet i Blekinge framföra våra hjärtligaste tillönskningar till den affärsidé vid PV Enterprise i Vilshult, som med all sannolikhet kommer att bära också långt in i framtiden!” Det hoppas aktieägarna oxå ! Och till nuvarande mycket låga värdering är PVE nästan en “no brainer”… http://www.centerpartiet.se/templates2/Page.aspx?id=63068

Idag köpte Bosch en majoritetspost till ett pris som alltså motsvarar ett p/s-tal på 3.7 eller över 6 ggr så högt som PVEs p/s-tal som nu ligger på ca 0.57. Ersol är ett integrerat solcellsbolag. Vinstmarginalen Q1 2008 var knappt 15 %. 2007 var vinstmarginalen 14 %. PVE bör åtminstone klara 1/3 av denna marginal uthålligt, och ha väl så god tillväxt (i år blir den mångfalt högre). Men eftersom p/s-talet för PVE ligger under 1/6 av Ersols bör alltså PVE åtminstone kunna dubblas i en jämförbar värdering. Det stämmer f ö bra med min egen analys värdering av PVE. ...

Efter att PVE sedan rapporten lyft från drygt 40 kr till som mest 54 kr men sedan snabbt åter fallit tillbaka till ca 10 % över botten bara, är det lämpligt nu att köpa för nytillkomna långsiktiga spekulanter. I ett “status quo”-scenario för 2008 omsätter PVE ca 800 Mkr med ca 48 Mkr i vinst, dvs om bruttomarginalen antas oförändrad på 15 %liksom alla övriga kostnader på ca 18 Mkr per kvartal. ...

…en del PVE billigare, efter att det äntligen kommit till klarhet att det “bara” är största ägaren som lättat på innehavet. I år har han netto sålt omkring 5 %, inte mycket att bråka om… Synd som sagt att det sker under sådana former, och inga fonder tar aktierna direkt i mäkling…