Nordkom

Mekonomen Tidigare blogginlägg om Mekonomen 25 mars 2014: http://www.redeye.se/aktiebloggen/mekonomen/langsiktigt-kop-mekonomen …Aktien fick där rekommendationen “långsiktigt köp” vid börskurs 173,50 kr. …Och nu står aktien i 178 kr under eftermiddagen tors 8 maj 2014 (efter att M presenterat sin q1/2014-resultatrapport under morgonen). Som högst var aktien uppe i 181 kr tidigare under dagen. Amerikanska investmentbanken Morgan Stanley största nettoköpare av Mekonomen-aktier på Stockholmsbörsen tom ca kl 15.30 under tors 8 maj 2014, vilket tyder på intresse från utländska investerare. ...

Omsättningen idag: Digital media: 53 % Traditionell media: 46 % Antal aktier: 9.3 miljoner Aktiekurs: 14.10 SEK Kassalikviditet: 122 % *2011 var bolagets bästa år sedan det grundades - digitala media växte med 167 %, traditionell media med 5 % *Har gått från 10 % digitala media till 53 % på 3 år *Den tillträdande VD´n är nyckelpersonen bakom de lyckade integrationerna och förvärven de senaste tre åren, bra inblick *Done är idag “Sverige-bäst” på att erbjuda helt kompletta marknadskommunikationslösningar. ...

Ägt och följt Done sedan 2009 (analys av Done från 2009 går att hitta på redeye.se) Såg att värderingen letade upp till sitt rätta innan Done förvärvade Ottoboni vilket öppnade upp en större uppsida: Ottoboni har växt 30% per år och har en nettokassa på 6 MSEK. Nu vet vi inte vad Done kommer över infacto vilket som är Ottoboni ett fint tillväxt bolag med stark balansräkning. I.om förvärvet at Ottoboni är nu Done en utav de största i branschen! ...

Dagens rapport var en riktig kanonrapport! VPA 2009: 0,80 SEK (-0,08) VPA Q4: 0,15 SEK (-0,42) Likvida medel/ aktie: 5,60 SEK Nettokassa: 5 SEK Antal aktier: 8,3 miljoner Dagens kurs: 11,20 SEK Positivt kassaflöde, fin tillväxt, stark balansräkning och en kassalikviditet på 343%. PE-tal på 12 ger: 12 x 0,8 = 9,6 SEK Lägg till nettokassan och vi får en riktkurs på 14,60 SEK. Länk till en djupare analys av Done: ...

Q1-Q3 *VPA: 0,49 *Nettoresultat: 4 MSEK (2 MSEK) *Dagens kurs: 9,80 *Likvida medel per aktie: 3,81 :- *Kassalikviditet: 345% *Balanslikviditet: 346% *Stabilt positivt kassaflöde *Insiderköp under dec 2009 2009 Vi räknar med att Done klarar av att prestera i samma takt under Q4 som under Q1-Q3, trots att Q4 anses vara ett starkare kvartal. Vi räknar med att nettoresultatet för helåret 2009 landar på 5,4 MSEK. Detta ger ett VPA på 0,65 på helårsbasis (minus resultat 2008) ...

Sedan vår köprekommendation den 11 oktober på företaget Done Management and Systems har kursen utvecklats positivt, + 24,3 % till dagens kurs på 9,45 SEK. Utvecklingen har gått enligt förväntan och vår prognos för helåret 2009 kvarstår på 0,62 kr vinst per aktien. Anledningen till att vi kvarstår vid vår prognos är företagets Q3 som släpptes 29 oktober som var i linje med våra förväntningar. Företaget omsättningen för perioden uppgick till 20,7 MSEK. Nettoresultatet för Q3 landade på 1,3 MSEK och företaget generade ett positivt kassaflöde för perioden på 1,9 MSEK. Resultat per aktie landade på 16 öre, vilket ger en VPA för Q1-Q3 på 49 öre. Rörelsemarginalen för perioden uppgick till 15 %. Enligt vår prognos räknar vi med att vinsten per aktien för helåret 2009 landar på 62 öre. Vi kvarstår i dagsläget till vår riktkurs på 9,64 kr per aktien för 2009, vilket ger ett PE-tal på 8, inklusive kassan. Sedan vår senaste analys har även två andra ”analyshus” rekommenderat köp för Done. Dessa är Stockpicker som satte en riktkurs på 12 SEK för företaget samt Börsvärden som inte har gett någon riktkurs men skriver följande om Done: “med kontinuerligt stigande lönsamhet och tillväxt finns det mer att hämta”. Nästa delårsrapport släpps den 18 februari 2010 för perioden oktober – december. ...

Done vill bli en totalleverantör inom media produktion. Man har genomfört ett omstrukturerings program och gjort ett lyckat företagsköp, Q2 resultatet steg kraftigt över 80%, rörelsemarginalen var 13% och omsättningen steg något från 08. Q2 hade man ett resultat på 0,16 kr / aktie och en nettokassa på 4,68/aktie (39 miljoner), kursen är i skrivande stund 7,90. P/E är alltså på 5 exklusive kassan (använder 4xQ2 då det bäst visar kvarvarande verksamhet). Antalet aktier är 8,338 miljoner. ...

DIBS Payment Services – kort om… _…bolaget_Bolaget har en lösning för betalning över Internet som idag används av nästan 10000 kunder. Affärsmodellen går ut på att man tar en liten del av varje transaktion som uppgår till 55 miljarder kronor per år. …siffrorna Bolaget omsatte 2008 drygt 100Mkr med 25Mkr i resultat, fram tills nu har man kunnat använda sig av förlustavdrag, men dessa kommer under 2009 vara förbrukade. Bolaget har varje kvartal presterat en ökat omsättning och vinst. ...

Dones kvartalsrapport kom idag: Omsättningen för perioden uppgick till 21,3 miljoner kronor (23,7). Resultatet (EBITA) för perioden uppgick till 2,4 miljoner kronor (2,7). Rörelsemarginal (EBITA) om 11 procent (11). Periodens resultat efter skatt uppgick till 0,5 miljoner kronor (1,3). Resultat per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,38) före utspädning. Ser man till första raden eller sista raden kan utvecklingen framstå som oroande. Men det är just poängen med Done, marknaden (aka mestadels aktieägare via Avanza) missförstår utvecklingen och ser mer på relativa tal än den absoluta värderingen. ...

Kort historik: 1999 - PrintOn, dagens Done grundades i Stockholm 2000 - Riskkapital tillförs från ABN Ambro samt Time Vision 2001 - PrintOn vinner utmärkelsen: ”årets avknoppningsföretag” 2002 - Bolaget får patent för sina system i Sverige samt USA 2004 - Första året där PrintOn visar positivt resultat på årsbasis. Företaget Scarena förvärvas samma år 2006 - Företaget förvärvar Done International och utvecklas till ett utav nordens ledande företag inom mediaproduktion. ...