NeuroVives Q3-rapport gav överraskande positiva besked - höjd målkurs

Fundamentalt blev det en “solig morgon” för NeuroVives aktieägare med en Q3-rapport där bolaget äntligen för första gången officiellt kommenterar den kritik som vissa ( host host :-) ) aktieforumskribenter har riktat mot nyemissionsprospektets avsaknad av omnämnande av konkurrenten BHR Pharma, LLC och deras progesteronepreparat som är i fas 3 nu. NeuroVives svar är i linje med det jag skissade på i bloggen i helgen. Jag citerar ur rapporttexten : “Under de första veckorna i november lyftes frågan på olika aktieforum huruvida informationen i prospektet från företrädesemissionen tidigare i år var korrekt med avseende på vår analys av NeuroVives konkurrenssituation. NeuroVive gör kontinuerligt analyser av konkurrensen inom bolagets affärsområden och lyfter fram bolag och forskningsgrupper med intressanta teknologier och läkemedel under utveckling som vi anser kunna konkurrera med våra produkter eller utgöra potentiella partners för olika typer av samarbeten med syftet att stärka NeuroVives marknadsposition. Detta analysarbete baseras framförallt på den vetenskapliga relevansen av nya teknologier och läkemedel, potentiell marknadspenetration, tid till marknad samt patentsituationen. Vid tidpunkten för prospektets färdigställande bedömdes till exempel inte användning av det kvinnliga könshormonet progesteron vid traumatisk hjärnskada som en viktig konkurrent till NeuroVives mitokondrieskyddande läkemedel, en bedömning som fortfarande står fast. Urvalet av konkurrenter i prospektets sammanställning baserades på vetenskaplig analys, analys av för bolaget tillgängliga kliniska data (för progesteron den så kallade ProTECT-studien), samt kommersiella möjligheter. Det är viktigt att notera att verkningsmekanismen för progesteron som nervcellsskyddande läkemedel är okänd och att progesteron inte skyddar mitokondrierna i centrala nervsystemet (förhindrar inte permeabilitetstransition) och utgör därför inte en direkt konkurrent till bolagets teknologi. Forskare knutna till bolaget har i en jämförande studie visat att progesteron (och även en av dess nedbrytningsprodukter) framförallt i hög koncentration har en skadlig effekt på mitokondriernas funktion i hjärnan (Morota S. Exp. Neurology 2009) vilket naturligtvis har påverkat bolagets bild av dessa läkemedelskandidater för användning vid traumatisk hjärnskada. Härutöver är det rimligt att anta att även om något annat läkemedel registreras före NeuroSTAT® för traumatisk hjärnskada minskar detta inte marknadspotentialen för NeuroSTAT®. Det är bolagets uppfattning att effektivt nervcellsskydd kräver mitokondrieskyddande läkemedel, men att det inte hindrar att andra läkemedel med kända eller okända verkningsmekanismer kan ges samtidigt för att uppnå eventuella kliniska synergieffekter. Som även påpekats i våra prospekt torde det första registrerade läkemedlet mot traumatisk hjärnskada medföra en ytterligare ökad investeringsvilja bland de stora läkemedelsbolagen för inlicensiering – det vill säga ett kraftigt ökat ekonomiskt intresse i detta marknadssegment. Ett sådant ökat intresse vore positivt för NeuroVive.” ...

NeuroVive - solig vecka med en glödhet onsdagskväll väntar ?

Åtminstone vädret här nere känns nästan så med stekande sol varje dag ;-) På onsdag 17 nov kl 18 äger deras sannolikt mycket välbesökta investerarmöte rum i Lund. Ett stort antal mycket intressanta frågor om fundamenta i bolaget kommer att penetreras och ge oss lite ytterligare “kött på benen” för att analysera aktien ännu bättre. Det hetaste frågan fundamentalt sett vore ett tydligare besked eller ens en vink om och i så fall när den planerade stora externa fas 3-studien inom TBI blir sponsrad av NIH och kan starta. Detta har marknaden väntat ganska länge på nu. Jag “privatforskade” f ö kring just det när “BHR-nyheten” upptäcktes lite olyckligt. ...

Finansinspektionen svarade i e m om NeuroVive

“Anmälan av ofullständigt nyemissionsprospekt avseende NeuroVive Finansinspektionen godkände och registrerade, med stöd av bestämmelserna i 2 kap. 25 och 26 §§ lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument (LHF), det i april 2010 av NeuroVive Pharmaceutical AB (publ), org. nr. 556595-6538, upprättade prospektet. Prospektet har godkänts av och registrerats vid Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap 25-26 § lagen (1991:980) om handel med finansi-ella instrument. Godkännandet och registreringen innebär inte någon garanti från Finansinspektionen om att sakuppgifterna i prospektet är korrekta eller fullständiga. Däremot föreligger krav inom bilaga 1, punkten 1.2 avseende en ansvarförsäkring från de ansvariga för registreringsdokumentet att de vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i dokumen-tet, så vitt de vet, överensstämmer med de faktiska förhållandena och att ingen-ting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd. ...

NeuroVive-analysen

Analysen är senast uppdaterad 15 nov SLUMPMÄSSIGT FORSKARRÖN GRUNDEN FÖR NEUROVIVE NeuroVive Pharmaceutical är ett Aktietorg-noterat biotekniskt forsknings- och läkemedelsutvecklingsbolag från Lund bildat år 2000 vars ursprung egentligen var en biupptäckt vid misslyckad transplantationsforskning från 1993-1994. Nuvarande forskningschefen i NeuroVive ingick i ett team som av en slump fann att cyklosporin-A som passerat blod-hjärnbarriären var kraftigt nervcellsskyddande. Senare har även flera andra oberoende forskargrupper visat i djurförsök att cyklosporin-A är starkt nervcellsskyddande vid traumatiska hjärnskador (TBI). ...

Starkt köpläge i NeuroVive nu på 23-24 kr

Jag anser det vara ett starkt köpläge nu i NeuroVive på risk/reward på några veckors och på lååång sikt nu kring 23+ kr. Jag kunde inte ana att min “offentliggjorda nyhet” 29 okt skulle orsaka sådant kursras (och därmed associerat forum-rabalder ). Jag gissade att aktien skulle falla till ca 28-30 kr initialt och sedan återhämta sig något lite innan NeuroVive kommenterade BHR Pharma, LLC och deras progresteronpreparat, men placerarna verkade väldigt panikslagna när kursen dök till 23 kr som lägst redan 29 okt, dvs där kursen ligger nu ungefär. Bolagets tystnad då skrämde, med viss rätt tycker jag men ras till 23 kr var och är knappast rimligt. Frånvaron av storplacerare som köper förundrar lite men de brukar avvakta i sådana här fall ...

NeuroVive - virvelvinden igen sett från orkanens(?) öga

Jag har gjort oerhört mycket gratis PR för NeuroVive sedan början av april vid kurs 39 kr (före avskiljd TR) då min analys kom . Massor av analysutskick till life science-investmentbolag och analytiker. Det bidrog starkt till toppkursen 65 kr (TR-korr ca 60 kr) och att nyemissionen blev så lätt genomförd. Många kunde casha hem. T ex sign berry (aka adolfsbergaren på aktiexeperterna.se ?) kunde ta hem några miljoner kr i vinst på 60 kr (före TR) och köpa tillbaka avsevärt fler på 33 kr i snitt i ett läge nyligen, enligt hans egna utsagor. Att han har lite otur och nu ligger tillfälligt back på senaste inhoppet kan snart kanske vändas till nya miljonvinster. ...

NeuroVive - målkurs nov 2010 sänkt till 85 kr

Målkursen har pga BHR Pharma, LLC påverkats nedåt genom att OM NeuroSTAT NÅR MAKNADEN (65 % sannolikhet antagen för det) NeuroVives förväntade royaltyintäkter sänkts till 40 % av prospektets potentialintervalls nedre gräns. Det bör spegla att jag räknar med 40 % marknadsandel givet 10 % i royalty eller 20 % marknadsandel givet 20 % i royalty från licenstagaren eller någon kombination däremellen s a s. Vidare har eftersom CicloMulsions licensavtal dröjt ett tag nu en sannolikhetsbaserad “nedräkning” skett för OM det blir något avtal. Per denna månad alltså november 2010 sätts sannolikheten ATT det blir ett licensavtal senast inom ett knappt år till 90 %. I december 2010 sätts sannolikheten till 80 %, osv. Det leder i sig till kalkyler om externt kapitalbehov på sannolikhetsmässiga grunder. Det leder också till, ALLT ANNAT LIKA, att målkursen sjunker något successivt (dvs förenklat och i trappor vid månadsskiften men ger bekvämare uppdateringar och SÅ noga är det inte), men givetvis kan ju triggers ändra det. ...

NeuroVive - kompletterande FI-anmälan

Finansinspektionen Jag rekommenderar FI att noga studera den artikel i Realtid.se som skrevs strax efter min anmälan blev känd : http://www.realtid.se/ArticlePages/201011/01/20101101135109_Realtid203/2… Citat ur artikeln där Mikael Brönnegård uttalar sig : “Realtid.se ringer Brönnegård, som säger sig inte ha skrivit det mail till den enskilda aktieägaren som ”Löparns” fru besvarar. – Vi har inget med det där att göra. Vi svarar över huvud taget inga enskilda aktieägare, framför allt inte bloggare.” Det låter osannolikt. Jag har själv fått flera mail-svar från både nuvarande VD Mikael Brönnegård och ännu fler av f d VD Eskil Elmér fr o m det att jag skev min första aktieanalys i april 2010. PÅ aktieforum kan man ofta läsa inklippta mail från t ex VD Brönnegåtd i NeuroVive. Är alla dessa förfalskningar ? ...

NeuroVives nyemissionsprospekt anmält till Finansinspektionen

Till Finansinspektionen : Anmälan av ofullständigt nyemissionsprospekt i NeuroVive Jag ber härmed att till Finansinspektionen få anmäla ett nyemissionsprospekt i NeuroVive från april 2010 pga att där i konkurrent-avsnittet saknas den kanske främsta konkurrenten inom NeuroVives huvudindikation dvs traumatiska hjärnskador. Ett ytterligare motiv till att genomföra anmälan är att bolaget (via mailkontakt under föregående helg med forskningschefen i NeuroVive Eskil Elmér) har uppmanats och beretts tillfälle att offentligt kommentera dessa uppgifter om den utelämnade konkurrenten i fas 3 och förklara sig vilket inte skett (hittills åminstone). ...

Dr i molekylär cellbiologi kommenterar NeuroVives VD

Nederst finns en kommentar från min fru - som är PhD i molekylär cellbiologi - till mailsvaret till enskild aktieägare som Brönnegård uppgivits ha skickat och som har återgivits på aktieforum och som ska ha lytt så här : “29 oktober 2010 Det har varit känt sedan länge att progesterone har en allmän effekt på stabiliteten i vissa cell system. Effekten man ser förmedlas av binding till kortisonreceptorn varför det man kommer att studera troligtvis är effekter som man lika gärna kan få genom att ge kortison, vilket man tidigare gjorde hos framför allt skallskadepatienter. Jag har en bred forskningsbakgrund när det gäller steroider inklusive progesterone och mitt avhandlingsarbete handlade om dessa hormoners effekter. ...