Moberg Pharma

Moberg has two assets, MOB-015 and BUPI, treatments against nail fungus and pain relief for oral mucositis respectively. I will discuss the first asset only in this post. MOB-015 is in phase III with results from the US reported in December last year and EU is expected in Q2 this year. Moberg Pharma has a potential best-in-class treatment for nail fungus, with an annual sales potential of >10x the current market cap. They have a MCAP of MSEK 360 and partnerships with potential milestones of over MSEK 1000 plus royalties and supply fees. ...

Moberg Pharma – en kortare uppdatering efter de senaste händelserna I måndags lade jag ut min analys om Moberg Pharma, slutsatsen av den analysen var att caset byggde på MOB-015 och att OTC-delen inte var den huvudsakliga anledningen till mitt bet. Kort efter att analysen publicerades kom det två otroliga nyheter för bolaget. Milstensbetalningar I analysen menade jag att MOB-015 har potentialen att inbringa mellan cirka 513 msek 2022 och 810 msek 2023 räknat på en royalty om 30 %. Totalt sett skulle detta innebära 190 musd 2022 och 300 musd 2023. Bolaget själva har pratat om intäkter mellan 250 – 450 musd. Värt att notera är att bolaget har benämnt detta som ”peak annual sales”. Med det i åtanke kan det också vara värt att belysa det faktum att Jublia, det läkemedel som MOB-015 ska utmana, nådde sina peak annual sales redan andra året efter lansering (2014) om 336 musd. Jag har alltså inte räknat med att bolaget når sina möjliga ”peak annual sales” vare sig första eller andra året. ...

Analys av Moberg Pharma 2019-02-08 Inledning I detta inlägg går jag genom Moberg Pharma, läkemedelsbolaget med primärfokus på den nordamerikanska marknaden och med en högintressant late stage pipeline. I inlägget går jag genom bolaget relativt detaljerat i följande ordning; · Bakgrund, produkter och marknad · Late stage pipeline · Ägare och ledning · Optionsprogram · Finansiell ställning · Framtida scenarion och antaganden för värdering · Sammanfattning av värdering och min syn ...

Excilor ett hot? Moberg Derma har ju produkten Nalox mot nagelsvamp. På Elitserie-hockeyns hemsida Hockeyligan.se finns nu reklam för den konkurrerande produkten Excilor mot nagelsvamp (ej säkert man ser annonsen varje gång): http://www.hockeyligan.se/ Produkten (som säljs via apotek) appliceras tydligen på nagelsvampen med en slags penna varigenom man “penslar på” preparatet på nagelsvampen: http://www.astimex.se/produkter/excilor-14534591 Excilor kommer från svenska bolaget Astimex Pharma: http://www.astimex.se/ Astimex Pharma grundades år 2007 av Stefan Falck och Åsa Lintzén och uppges ha huvudkontor i Kista (utanför Stockholm) med bara 5 pers anställda, men bland dem sägs det finnas “en gedigen bakgrund från läkemedel- och apoteksbranschen”. Bolaget anges även ha “ett stort antal företag och konsulter som man samarbetar med”. Tex hjälper bolaget Recipharm till med att utveckla och tillverka läkemedel åt Astimex Pharma. ...

Börsåret 2017 kommer att bjuda på en hel del osäkerheter och turbulens med många politiska risker vid horisonten som val i Frankrike och Tyskland, Trumps politik i USA, Brexit etc. Jag är dock inte så brydd om vad som händer med index, jag tror på att investera långsiktigt i bolag med bra fundamenta vilket för mig betyder, en bevisad affärsmodell, god tillväxt, väl positionerade på sin marknad samt bra ägande och en kompetent ledning som bygger värde långsiktigt. ...

Moberg Dermas intjäning domineras fullständigt av sin försäljning av Emtrix som är en medicin mot missfärgade naglar och nagelsvamp. I större delen av Europa säljs medicinen via Meda som säljer den under sitt eget varumärke ”Nalox” som jag tror att många känner igen från TV-reklam under 2011/2012. Under hösten betalade även Moberg Derma 133 Mkr för att köpa upp sin amerikanska distributör Alterna LLC med en omsättning på 70 Mkr. Alterna äger USA-rättighterna för Emtrix (säljs under handelsnamnet Kerasal Nail) men distribuerar även ett litet antal andra kosmetiska produkter och läkemedel (Kerasal mot självsprickor och JointFlex mot ledvärk och muskelvärk). ...