Klick Data

Klick Datas första 9 månader av verksamhetsåret 2009/2010 för perioden 1 maj - 31 januari (Q1-Q3) visar ett redovisat resultat om 2,7 Mkr (-1,2) motsvarande 1,12 kr/aktie (-0,48), varav resultat före finansiella poster 2,4 Mkr (0,9). Omsättningen steg med hela 60% till 8,5 Mkr (5,3). Klick Data (kurs 11,10kr) har producerat interaktiva utbildningar och e-kurser sedan 1992 och är en väletablerad och välrenommerad aktör inom utbildningssektorn. Man är ett litet tillväxtbolag, med börsens sannolikt största kassa relativt sett, eller vad sägs om följande: ...

Min låtsaskompis Molgan Buffet har hjälpt mig med denna analys. Molgan är min tolkning av det jag har läst och lärt mig av min stora förebild Warren Buffet. Dessa saker ville Molgan att jag skulle försöka ge svar på och kolla upp: - Har du förtroende för ledningen? - Förstår du bolaget? - Har bolaget någon ”franchise” (fördelar/vallgravar mot konkurrens) - Marginaler och avkastning på eget kapital. - Framtida vinsttillväxtmöjligheter ...

Starkt bokslut från Klick Data med imponerande skalbarhet: Omsättningen ökat med 51% Rörelseresultatet ökat 174% VPA 1,31kr Utdelning 0,60kr Direktavkastning 5% (vid kurs 12kr) Antar vi en försiktig omsättningstillväxt på 25% för kommande år, hamnar rörelseresultatet på runt 5,5 mkr. Även om man räknar ned de finansiella intäkterna med 25% skulle VPA hamna på 1,80kr. Klick Data har också en nettokassa som utgör nära 40% av börsvärdet eller 4,50kr/aktie. P/e 10 skulle således ge en riktkurs på 22kr o ett potential på ca 80% från dagens kurs. ...