Generic har mer att ge

Generic består i huvudsak av två verksamheter en konsultdel och en del med telekom tjänster. Konsultdelen har gått back under ett antal år och man har under året åstadkommit en turn-a-round i verksamheten bl.a. genom att skapa en huvudverksamhet inriktad mot försvaret. Rörelsemarginalen i år är 3,5% så det finns alltså ett stort utrymme för marginalförbättringar i verksamheten till full beläggning vid normala priser. Den låga marginalen beror troligen på otillräcklig beläggning men kan förstås även innefatta att man sålt in sig för billigt. Det troliga är ändå att man kan förbättra marginalerna i första steget till acceptabla 5-6%. Telekom delen har historiskt legat på en konstant nivå med bra marginaler. Under 2015 sänktes marginalen i verksamheten beroende på investeringar i sms och messit. När man slutfört sina investeringar kommer rimligen marginalerna att återställas tillsammans med en viss volymökning. Vissa investeringar återstår under 2016 men en viss förbättring i resultatet kan förväntas. ...

Generic Sweden klart köpvärd

First North-noterade Generic Sweden fick många köprekommendationer under 2012. Ofta dock med en avslutande brasklapp vilket gjorde att kursreaktionerna nästan alltid uteblev. I den begynnande småbolagshaussen vi ser på börsen just nu borde Generics aktie kunna stå på tur för att uppvärderas ordentligt. Gissningsvis är det den dåliga likviditeten i aktien, vilket gör den svårhandlad, som gjort att spekulationsrallyn uteblivit. För saker att spekulera om finns det definitivt i telekom- och konsultbolaget Generic. Bolaget består av två delar: En riktig guldkalv i form av telekomdelen som kan beskrivas som specialiserad teleoperatör med eget radionät för kritisk kommunikation. Denna del skulle på egna ben värderas klart högre än dagens Generic! ...

Två udda men köpvärda bolag!

Havsfrun brukar jag påminna om varje år och hittills har det inte slagit fel:-) det bortglömda investmentbolaget handlas med mycket stor substansrabatt, omkring 40 % och även om inkråmet kan diskuteras, dvs ett stort antal hedgefondsinnehav med oklar potential och ett skal med till synes onödigt höga förvaltningsavgifter, så känns aktien som en riktigt säker placering. 1,50 kr brukar bolaget dela ut och sett till den stora kassan som finns kan jag inte tänka mig annat än att det blir samma visa i år. Säg till en kurs på 15 kr skulle det motsvara 10 % i direktavkastning! Det brukar marknaden älska och månaderna innan brukar aktien göra sin lilla årliga kursresa. Min gissning är att aktien stannar mellan 16-17 kr. På betryggande avstånd från substansvärdet på 24,50 kr. Idag handlas aktien strax över 14 kr och det känns näst intill kassaskåpssäkert (även om det inte finns några säkra aktier) att aktien härifrån ska klättra omkring 10 %. Ser man det på några månader motsvarar det en rätt så trevlig årsavkastning, riskjusterat ännu bättre. ...

Generic - stark rapport idag

http://mb.cision.com/Main/660/9257259/11182.pdf Det blev en efterlängtad turnaround-rapport som Generic kunde visa upp. De flesta parametrar pekar åt rätt håll, starkt kassaflöde, starkt resultat och en optimstisk VD-kommentar. Man ska inte hylla ett bolag till skyarna efter en bra rapport, därtill ett litet bolag, men nog ser det lite lovande ut. Börsvärde innan dagens start på knappt 46 millar. Sedan 18 % upp på aktien. Jag tror inte det kommer stanna där.. jag stack ut hakan tidigare och fantiserade om kursdubbling från nivåer kring 3,50 kr. Jag avstår från haussning men tycker inte man kan utesluta något framöver med dagens starka siffror även om allt såklart inte sker på en gång. Kanske krävs en stark rapport ytterligare för att se det håller i sig. Men redan med dagens fakta förväntar jag mig ytterligare uppgång i det korta perspektivet. ...

Två kul högoddsare - Free2move och Generic Sweden

Generic Sweden har jag skrivit några gånger om. Detta bolag är lågt värderat! Jag tycker helt enkelt det. Börsvärde låga 43 miljoner kr. Detta trots att bolaget ser ut att gå mot ett riktigt intressant 2012. Generic består av 2 delar, en nischad teleoperatör som 2011 gjorde en vinst på omkring 11 mkr! Bara genom detta förtjänar Generic en betydligt högre värdering. Andra dotterbolaget är verksamt inom konsult och detta har varit problembarnet som dragit ned koncernens resultat. Men med ny VD från Cybercom och rejäla ordrar på slutet ser konsultdelen ut att kunna göra en ordentlig vändning. Nu senaste kvartalet blev det sånär plusresultat och trenden pekar helt tydligt uppåt. Denna del omsätter omkring 80 mkr. Trots det ser marknaden ut att värdera denna del till noll eller rent av minus. ...

Generic Sweden igen, extremt lågt värderad aktie

Generic-aktien handlas på kursen 4 kr till ett börsvärde på 49 mkr. Ett av Generics två dotterbolag kommer mest troligt kunna visa upp en vinst för 2011 på 11-12 mkr. Det ger ett PE-tal på rekordlåga 3,9. På tok för billigt. Generics vinstgivande telefomdel består av en specialiserad teleoperatör med eget radionät för kritisk kommunikation. Generic Mobile erbjuder ett komplett utbud av meddelandetjänster som kombinerar SMS, e-post, fax och personsökning till företag, myndigheter och organisationer med extremt höga krav på tillgänglighet, säkerhet och service. Bland kunderna finns polisen, räddningstjänsten, sjukhus, energibolag, bank.- och försäkringsbolag samt privata larmföretag. Generic Mobile är även leverantör till Teliasonera, Telenor, Tele2 och mobiloperatören 3. Generic-bolaget är en riktig guldkalv och högmarginalprodukt med en vinstmarginal på starka 22 %. Och vinsten ser ut att landa på 11-12 mkr för 2011. Generic-aktien på 4 kr ger ett börsvärde på 49 millar.. det skriker fyndvärdering.. ...

Generic - en motiverad kursdubblare!

First North-noterade Generic består av två dotterbolag, ett inom konsultverksamhet och det andra inom telekom. Telekombolaget är en riktigt vinstgivande guldkalv som för 2011 kommer nå en vinst omkring 11-12 mkr, konsultbolaget ett notoriskt förlustbolag som återigen visar minussiffror. Konsultbolaget har hittills förstört totalresultatet och lyckats dölja Generics telekom-guldägg. På egna ben skulle detta bolag säkerligen ha dubbla värderingen mot dagens! Generic utsågs vid den här tiden förra året av Remium till ett av Sverigest mest intressanta småbolag och aktien lyfte då kraftigt för att sen falla tillbaka.Generic är obegripligt lågt värderat om man ser till delarna, begripligt värderat om man ser till totalresultatet. ...

Mina små pärlor del 2..

Den 18:e november förra året skrev jag om mina tre små pärlor. Nu har det snart gått tre månader och jag kan bara njuta av den fina utveckling som bolagen visat under perioden. Marknaden börjar verkligen få upp ögonen för företagen men ännu så länge har inte någon större institution rekat. Bolagen är som följer: G5 Entertainment kurs 18/11 = 10 kr nu 22,6 kr upp 126%. Bolaget som utvecklar spel främst till PC, Iphone, Ipad mm har sedan dess presenterat en helårsprognos för 2011 där vpa väntas bli 1,6 kr per aktie och handlas idag till ett pe-tal på 13 då jag justerat för kassan som då borde ligga på 12 Msek. Jag tror att prognosen är lågt lagd och har en riktkurs på 30 kr på ett halvårs sikt. Detta baserar jag på att företaget i år når en vpa på 2 kr och kommer handlas till ett pe-tal på 14 justerat för kassan som jag tror kommer vara ca 15 Msek vid årets slut. ...

Generic Sweden - 50 % potential

Jag har skrivit några gånger om detta First North-noterade bolag och anser alltjämt att Generic-aktien är en godbit på denna nivå. Konsultbolag som gjort en fantastisk turnaround, prel vinst e skatt i år 15 millar. Börsvärde cirka 75 millar. Det ger PE-tal 5 på årets resultat! Ge ett mer normalt PE-tal till aktien, säg 7 så har vi ett börsvärde på 105 mkr, och en börskurs som rusar. Riktkurs 8,40 kr i ett sådant läge, mot dagens 6,10 kr. Det är mkt köpvärt tycker jag. ...

Generic på First North - ett riktigt guldkorn enligt Remium

För cirka ett år sedan skrev jag några rader om konsultbolaget Generic som ett riktigt turnaround-case. Då hade konsultbolaget en imponerande omsättning sett till börsvärde men blödde och tvingades till nyemission. Nu har en fantastisk storstädning genomförts och bolaget har tvärvänt till riktigt fin vinst. Men börsvärdet har verkligen inte hängt med. Remium uppmärksammade bolaget för en dryg månad sen och kallade Generic för ett av marknadens “riktiga guldkorn”. Aktien skuttade då upp ett hack men sen har inte hänt så mkt mer. Här finns utrymme för mkt mer! Går man på Remiums siffror behöver det inte vara genant att gissa på 40-50 % ytterligare. (kursdubbling på ett år om bolaget fortsätter att leverera, men kanske finns en “att bevisa-rabatt” kvar ett halvår till, PE 8 på 2010 års prognos skulle dock innebära 100 % upp från dagens nivå) ...