Epicept

Avtals dagen för Epicepts Ceplene har kommit och gått, tillsynes så verkar det vara en väldig spridning på kunskapsnivå om dels bolaget och avtalets utformning. Så jag tänkte jag skulle göra en del förtydliganden om hur avtalet ser ut samt vad vi har att förvänta oss framöver. För det första får Epiccept 3 miljoner USD med omedelbar verkan. För det andra så erhåller Epicept 2 miljoner USD när Meda inleder försäljningen på en stor europeisk marknad. Det var nog dom flesta på det torra med… men sen erhåller Epicept ytterligare 5 miljoner USD som “regulatory milestone”, detta är för den fas IV studie Epicept blev ålagda att göra från EMEA. Studien inleddes under sommaren 2009 och förväntas vara klar efter 3 år. Det vill säga att tidigast sommaren 2012 kommer denna milestone att betalas ut. Utöver detta kommer Epicept att erhålla milestone betalningar om 10 miljoner USD när försäljningen av Ceplene uppgår till 50 miljoner USD netto årligen och 20 miljoner USD när försäljningen når 100 miljoner USD. ...

Tycker meda var ett mycket bra val av epicept och avtalet var mycket bra för LÅNGSIKTIGA ÄGARE. Förstår att kort spekarna tugar fraga nu dom hade ju väntat sig en jätte stor uppfront och flera hundra procents uppgång. Men så vart det inte men omsättnings reckord över 27 miljoner aktier omsatta inte dåligt. Vid första anblicken värkar ju inte det så märkvärdigt med för rättigheterna att sälja ceplene får dom 2 mljoner dollar och sen 3 miljoner dollar när försäljningen startar. Dessutom ytliggare 10 miljoner dollar när dom når 50 miljoner i försäljning och när dom når 100 miljoner dollar yttliggare 20 miljoner dollar. Sen får dom ochså ett två siffrigt royalty tal. Enligt mig bör det ligga mellan 18-25% i royalty i europa. Är för dålig på vad som är brukligt i asien och övriga världen. Nu kommer säkert många bror duktiga typer och så kallade epert analysikter gissa på vart försäljning kan komma på. Men vi i den lilla hårda truppen som envist har hängt kvar vi vet vad som kommer. Många kommer nog bli förvånade hur stor försäljning kan bli. Varför är en hög roalty bra än en stor uppfrånt. Tror man på läkemedlet så är det mycket bättre med kanse bra 5% mer i royalty. Tänk på dom ska sälja minst 10år kanse 20år ceplene då blir det stora pengar man förlorar på låg royalty. Dom som vill häller kommer ihåg hitta jag och visade 10/10-09 en sida med hur många lekumi fall det finns på ett unjifär i endel länder. Gå in på bs pro och skriv in nalle 34 på förfatare och skriv datum 2009-10/10 så ser du marknads pontialen för ceplene. Epicept å statik leukemi) Titta ochså på min kassa analys. (2009-29/10 epicept kassa analys) Så ser ni att nå del målen 50 och 100 miljoner är inte så svårt. för europa. Inom eu är det ca. 16000st AML fall och med nya studierna för MDS (vidaza/ceplene) ca. 16000st MDS fall. KML 6500st. (gleevec/ceplene) Tänk på japan, kina och asien är en stor marknad som kan ge stora fina inkomster. Skulle inte bli ett dug förvånad om meda kniper NP-1 avtalet ochså. Då talar vi om stora pengar. Epicept har en kassaförbräning på ca. 1.5 miljoner usd mån. Tippar om en till max två månader startar försälningen av ceplene. Kan ochså gå mycket fortare men vill inte ge falska förhoppningar. Tänk på efter ca. ett år när ceplene är inarbetad då tickar inkomsterna bra på och sen får vi inte glömma canada och israel godkänande kommer troligt i slutet på året? Meda har ochså bra försäljnings nät i östeuropa och ryssland har mycket svårt att uppskatta försäljningen där. Men det finns en del leukemi fall där p.g.a. gammla syder från kominist tiden och bristande säkerhet av kärnavfall m.m.. Sen törs jag inte ge någon tid punkt när asien försäljningen startar. Det är nu resan börjar så tag plats på tåget snart går det i väg. När tåget har fått upp farten är det svårt att stoppa. mvh harre 34 ...

Jag måste erkänna att jag har haft rubriken i bakhuvudet rätt länge och idag fanns det ju äntligen skäl att använda den då EpiCept efter sju sorger och åtta bedrövelser äntligen fick till ett partneravtal för huvudprodukten Ceplene. Champagnekorkarna slår nu alltså i taket i Tarrytown men det fanns dock några placerare som var övertygade om att det var endast billigt skumvin i flaskorna eftersom det efter den initiala kursrusningen skedde vinsthemtagningar vilket resulterade i ett kraftigt hack i kurvan. Anledningen till att några placerare lämnade aktien berodde högst troligt på den låga upfront på 3 MUSD som licenstagaren Meda betalar samt då det finns orostecken kring royaltyn eftersom EpiCept endast avslöjar att royaltysatsen är tvåsiffrig. Då förtroendet på börsen varit mycket lågt för EpiCept finns det säkerligen en stor oro för att royaltysatsen således är låg och att det totala avtalsvärdet är litet för EpiCepts del. ...

EpiCept Announces Commercial Licensing Agreement for Ceplene(R) with Meda in Europe and Pacific Rim Agreement Includes Upfront Payment, Milestones and Product Royalties TARRYTOWN, N.Y., Jan 11, 2010 (BUSINESS WIRE) – Regulatory News: EpiCept Corporation (Nasdaq and OMX Nordic Exchange: EPCT) announced today that it has entered into an exclusive commercialization agreement for Ceplene(R) (histamine dihydrochloride) with Meda AB, (OMX Nordic Exchange: MEDA-A-ST) a leading international specialty pharmaceutical company based in Stockholm. Ceplene is EpiCept\’s novel therapy approved in the European Union with orphan drug status for the remission maintenance and prevention of relapse of patients with acute myeloid leukemia (AML) in first remission. ...

En trigger är något som i normala fall triggar en aktie uppåt, Epicepts nästa “trigger” lär vara en omvänd split. Jag måste erkänna att jag efter den senaste emmisionen trodde att nu skulle det lösa sig, men icke. Tiden rinner åter ut för Epicept, helt otroligt egentligen. När sedan aktien för en tid sedan handlades nära 1 dollar trodde jag att nu lär det lösa sig med 1 dollar hotet, men icke även där.. Epicept handlas nu runt 0.58 dollar, så splitten lär bli att jag får dividera mina aktier med 4 och värdet blir då i skrivande stund 2.32 dollar eller c:a 16.50 kronor.. ...

I morgon skriver vi den 30/12 2009, tillika börsåret 2009 sista handelsdag. 2009 kom och gick med en börsuppgång på finfina 48 %. Vi som ägt EpiCept under hela året har sannolikt inte samma fina resultat. Hur blir 2010 då? Ja, den som det visste. Det finns både positiva och negativa triggers i närtid. För det första - den 7/1 redovisas resultatet för den pågående omröstningen bland aktieägarna - för eller emot att ge ledningen mandat att genomföra en omvänd split (2:1 eller 4:1) för att på så sätt nå över den av Nasdaq 1 $ - gräns som krävs för fortsatt listning. ...

En fråga som kan vara berättigad att ställa är huruvida det är möjligt att bedriva förhandlingar under drygt ett års tid utan att något läcker? Om man nu inte vill kalla tomten Thorwalds svammel som läcka? Avtalsförhandlingar ska nu ha pågått i drygt ett års tid, dessutom ska ett “avtal” ha spruckit, inget har läckt ut därifrån heller, inte ens vem den eventuella partnern var, är detta möjligt? Jag pratar naturligtvis om Epicepts påstådda avtalsförhandlingar, ja, jag skriver påstådda, för frågan är om det överhuvudtaget pågår några förhandlingar? Kan bolaget ljuga/skoja om detta? Ledningen har ju fört aktieägarna bakom ljuset förut. ...

Bolaget Epicept står inför ett vägskäl där ett alternativ är en reverse split i storleksordningen 1:2 - 1:4 och en riktad eller publik nyemision eller ett avslutande kring den partnerförhandling som just nu pågår för deras godkända preparat Ceplene. Att bolaget har ett värde som vida överskrider dagens börsvärde är det inte många som tvivlar på. Dagen börsvärde på dryga 0,5 miljarder kr reflekterar inte rättvist försäljningspotentialen i deras olika preparat. Med Ceplene, en unik orphan drug för behandling av CR1 AML har en marknadspotential om 200 miljoner USD diskuterats vid peak-sale. Bara detta borde få upp börsvärdet en bra bit. Men efter 1,5 år av förhandlingar med potentiella partners har ett avtal lyst med sin frånvaro. ...

Darwin gjorde det, Freud gjorde det, Friedrich Nietszhe gjorde det; Einstein gjorde det, konstens stora gjorde det. “Aldrig jag fattar ett viktigt beslut förrän en lång härlig promenad klarnat min hjärna!” Så uttryckte sig Albert Einstein. Så snillena tog en daglig promenad. Gammal förbrukad, ofta rökförgiftad lungfunktion., måste rensas och nytt syre översvämma livsandarna, Jag älskar promenaden men utöka med: En vilostund, typ Sydeuropéernas siesta eller våra svenska bönders eftermidagskaffe ...

När jag läser bloggar inser jag folk tror allt går så snabbt och enkelt. Folk vill ha snabba 100% på några dagar och sen dra vidare till nästa aktie. Folk skiter att läsa på om bolaget och branchen man investerar i. Sen är folk sura för det inget händer på flera månader. Då idotförklarar man ledningen. Kom ihåg när ni investerar i synerhet i bioteknink bolag DET TAR TID. MYCKET LÄNGRE EN DU TROR. Du måste ha en engels tåla mod. Nu på fredagen den 18 dec. skickar MYRX (Myriad Pharmaceuticals) att dom förvärvar Javelin Pharmaceuticals. Dom får ca. 41-45% i myrx. Själv tycker jag det är över pris men vist finns det uppsida ochså. Varför jag tar upp förvervet är för att visa hur fel och hur lång tid det tar för ett litet bolag att skriva avtal försäljning. I slutet på oktober 2007 fick dom godkänt försäljning i europa. Aktien stog i över 7 usd och marknaden var glad. Gemför det med kursen nu ca. 1.40 som högst efter avtalet. Vad gick fel? Tyvärr glömmer folk bort skriver man inte avtal med ett stort bolag med resurser. Får man skriva avtal med små bolag som varken har häller kommer få resurser att sälja läkemedlet bra. Vist kan Jack skriva skitavtal med något litet bolag och ceplene kommer alldrig sälja rigtigt bra. Det är en enorm skildnad mellan Novartis och Celgene och när dom inte hade råd med mer att sälja i mer en storbritanien, Javelin. Där har ni ett fel varför det vart fiasko med försäljningen. Dom trode på att dom skulle nå toppförsäljnin i EU på 75 miljoner usd. vart 1.1 miljoner usd 2008!! Det bide en tume och hade bara råd att sälja i storbritaninen! Det ser man hur viktigt det är man har pengar häller en stark parter i ryggen. Dom började redan i början på 2007 att leta efter parter till Dyloject. I början på 2009 fick dom avtal (7 feb-09). Då fick dom ett skit avtal enligt mig med Therabel som bara säljer i Frankrike, Holland, Italien och Storbritanien och har planer på att sälja i övriga europa. När det nu blir. När dom sålde själva sålde dom för (Q1-08 0.066, Q2-08 0.179, Q3-08 0.366, 0.490) alla siffror i miljoner usd. Nu efter avtalet ligger försäljningen på ca. 1.1 miljoner kvarttalet 2009. Tänk om dom hade ett stort bolag med stor säljorganistioner i ryggen och närvaro i hela europa. Kan man nog höja försäljningen med 50 gånger lätt. Det är här kanse myrx tänker göra något åt? Det kanse inte är så konstigt att jack vill skriva ett avtal med ett stort bolag så man slipper sådanda här problem? Som ni ser tar det nästan två år för ett avtal om man inte har tur och det går snabbare. Ska tilllägga att dom trode på för säljning i usa för Dyloject på 175 miljoner usd i toppförsäljning. Jag säger till dysterkvistarna läs på många bioteknik bolag i synerhet små tar det nästan uppi mot två år för avtal det är inget konstigt med det. Men där imot om man skriver ett avtal med ett litet bolag som saknar resurser då är det inte roligt att vara aktieägare försäljningen blir sällan hög. När det gäller royalty ligger den oftas på mellan 20-30% I undantags fall kan den bli högre men kommer inte på något bolag som har fått det. Så håll tummarna på det blir Novartis häller Celgene. Tror det finns inga andra som vill skriva på avtalet? Sen får man inte glömma att dom kan snabbt världs lancera det och få till en försäljning som små bolag bara kan drömma om. P.S ni som inte har läst mig förut jag kan inte styckesindela det går inte med när jag skickar det med mitt mobila bredband. Så ni behöver inte kommentera det. Tänk på det ni som investerar i små bolag det gäller ochså ha resurser och sälja läkemedlet ochså den dag man får det godkänt. Det är många små bolag som får lära sig det den hårda vägen. MVH harre34 ...