Dignitana

Informationsmemorandumet som släpptes igår rätade ut en del frågetecken vi aktieägare har väntat på. Jag har satt in de siffror vi nu känner till i Dignitanas uttalade mål för 2016 och 2017 för att räkna på vilka intäkter vi kan få se enligt mina tidigare antaganden. Saxat från memorandumet ”Hyran uppgår typiskt till mellan 600 – 1 000 dollar per månad och pay-per-treatment uppgår till mellan 175 – 350 dollar per behandling. I USA har Dignitana som mål att få minst 100 kontrakt på DigniCap-system 2016 och 250 system 2017. Målet är att skalpkylningsbehandling ska gå att få helt eller delvis ...

Kontrakten Fram till dags datum har Dignitana meddelat att de skrivit kontrakt med 10 kliniker och vi vet att vissa av dessa kliniker har avtal gällande flera enheter. Vad som är ännu mer intressant och lovande är att Dignitana har skickat ut ett hundratal offerter till kliniker i USA. I ett normalt företag kanske dessa offerter genererat 10-20 ytterligare kontrakt men vad vi ska komma ihåg är att Dignitana inte är ett normalt företag då de är ensamma på marknaden i USA. Det ligger med andra ord inga konkurrerande offerter i samma hög. Jag tänker sticka ut hakan och säga att under 2017 tror jag att Dignitana skrivit ett hundratal kontrakt i USA. Intresset fortsätter att öka så även om inte alla offerter som ligger på klinikernas bord idag blir kontrakt så kommer Dignitana att skicka ut nya offerter löpande under året. En hitrate på offerterna över 50% är nog inte omöjligt då konkurrenter saknas ...

Dignitana ställer ut på bröstcancersymposiet i San Antonio och får under första dagen av symposiet godkänt av FDA. Dignitana kommer under den närmsta tiden att vara ensam med ett FDA-godkänt skalpkylningssystem mot håravfall. Bolaget förhandlar med flera större sjukhus över hela USA och iom detta kan flera avtal falla på plats. Flera medier uppmärksammar godkännandet och mer uppmärksamhet lär komma. Här är bara ett urval: http://www.cbsnews.com/news/fda-oks-cooling-cap-to-save-hair-during-breast-cancer-chemotherapy/ https://www.washingtonpost.com/news/to-your-health/wp/2015/12/08/the-fda-just-approved-a-cooling-cap-to-reduce-hair-loss-during-chemotherapy/ http://www.statnews.com/2015/12/08/cancer-chemo-cap-hair-loss/ Behandlingskostnaden uppges till mellan 12 500 sek - 25 000 sek (1500-3000 usd) per patient. Skulle Dignitana få 50% av detta i intäkt (vi vet inte alls hur avtalen med sjukhusen kommer att se ut än) så skulle 25% av marknaden innebära intäkter på mellan 220 - 440 miljoner per år från USA. 25% är definitivt ingen omöjlighet att nå om ett par år då Dignitana som sagt i dag är den enda FDA-godkända kylmössan mot håravfall. ...

Detta är mina åsikter och tankar om Dignitana/ Braincool som alla läsare bör kritiskt granska. Mina antaganden bygger på öppna källor och info som man bör reflektera över. För att få en bra inblick i Dignitana/ Braincool. Måste man börja 2011. Samma mönster som pågick i Dignitana under den förra VDns Waleijs tid. Sker nu i Braincool. På väldigt många aktieforum förs en väldigt ensidig debatt. Därför har jag skrivit en serie blogginlägg för att visa hur historiken kring Dignitana/ Braincool inte alls ger en lika positiv bild av bolagen jämfört med vanligaste. Jag tänker inte ta upp Dignitanas senare historik efter de bytt VD. Därefter är mitt fokus istället på Braincool. ...

Dignitana rasade helt omotiverat inledningsvis med nästan 15%. Aktien är idag mitt största enskilda innehav men jag kunde ändå inte hålla fingrarna borta från köpknappen. FDA-godkännande kommer troligen i juli och med det så öppnas den viktigaste dörren för Dignitana. Marknaden i USA är som jag tidigare skrivit 140 000st patienter som förväntas ge intäkter på 2000 usd per patient.. Börsvärdet på Dignitana är alltså bara 10% av det årliga värdet på USA marknaden. Om vi helt bortser från övriga världen där Dignitana också kommer att ha intäkter så räcker det med att bara ta en liten del av marknaden i USA för att motivera en kursdubbling. Det borde inte bli allt för svårt att lyckas med iom att Dignitana som det ser ut under minst ett år kommer att vara enda FDA-godkända spelaren på planen. Allt lutar mot att Dignitana kommer att bli uppköpta då detta också är deras målsättning. ...

Kylning inom vården är någonting som väckt uppmärksamhet den senaste tiden. BrainCool som tidigare var ett dotterbolag till Dignitana har rusat på börsen. Dignitanas aktie å sin sida har haft en fin vår och vad jag tror har Dignitanas aktie mycket mer att ge till oss aktieägare under kommande månader och år. I dag (eller igår beroende på när inlägget publiceras) kom det ett PM om att personalen i Dignitana tecknat 140 000st optioner för 1,53kr/st. Optionerna ger personalen rätt att i juni 2018 teckna aktier för 19,80kr/st. ...

Ett urklipp ur gårdagens PM. _“Chemo Cold Caps har vuxit snabbt och är idag den största USA-baserade leverantören som erbjuder skalpkylning till cancerpatienter. Bill Cronin kommer att bidra med erfarenhet och ett stort nätverk inom marknaden för skalpkylning, vilket Dignitana kommer att ha stor nytta av. Bill jobbar som konsult åt Dignitana till dess att bolaget är registrerat och FDA gett sitt godkännande, då han kommer att anställas i Dignitana Inc. I samband med detta kommer han att avsluta sitt eget bolag och ta sitt erfarna team med sig över till Dignitana, vilket innebär att bolaget från start har en erfarenhet inom skalpkylningsområdet. ...

Bland de som köpt bör nämnas Johan Stormby, storägare och styrelseledamot, som köpt 125 000 aktier och därmed har över tre miljoner aktier aktier totalt. Även den nytillträdde VD:n Jan Richardsson har köpt på sig bra med aktier i år, 29097 st har det blivit. Den rutinerade styrelseordföranden Semmy Rülf, som tidigare varit VD i bland annat Axis och Prostalund och tillika sitter i styrelsen för Xvivo, ökade sitt innehav senast för några dagar sen. 77473 aktier har han köpt bara i år. ...

Sedan analysen den fjärde juli har Dignitanat levererat sin bästa rapport på flera år och insiders har återigen visat sin tro på företaget genom aktieköp. Storägaren Johan Stormby har ökat sitt innehav med 50 000 aktier och har nu 3 072 828 aktier. VD Jan Richardsson har köpt ytterligare 10 139 aktier. Jag gör nedan några mindre justeringar i siffrorna för respektive marknad utifrån tidigare analys. Europa: Jag reviderar ned siffran till 55 system för 2014, utifrån att 15 system levererades under Q2, vilket var något lägre än jag räknat med. Jag minskar även prognosen för 2015 till 120-240 system. ...

Omsättningen landade på 7 miljoner kronor vilket är den största omsättningen sedan 2011. Detta är ett välkommet styrkebesked då marknaden haft tvivel kring bolagets försäljningskapacitet. Resultatet blev en förlust på 2,5 miljoner kronor, där dock engångskostnader på 1 miljon kronor för bland annat VD-byte ingick. Att 25 system levererats till Kina var klart sedan tidigare, medan leveranserna om 15 system till Sysmex var en nyhet, om än väntad. Att antalet var 15 och inte högre ställer dock frågan i vilken takt fortsatt leverans kommer att ske. Positivt är dock att att man också meddelar att nästa leverans till Sysmex redan är påbörjad. ...