Countermine

idag fick vi PM om att all tillståndshantering är klar och de båda Oracle II-maskinerna lämnar Södertälje på torsdag för transport till Libyen via Bremen. Fullskalig minröjning med Oracle-maskinerna ska börja redan i början av juni och det kommer att märkas redan i Q2-rapporten. Inte lång tid kvar tills bolaget börjar gå med rejäl vinst alltså och då ska det väl bli slut på förhoppningsbolagsstämpeln. Bra jobbat Countermine och nu är det bara upp till marknaden att fatta vad som håller på att hända! ...

I dag kom besked om att bolagets båda minsaneringsmaskiner OII erhållit utförseltillstånd av svenska ISP och att de ska transporteras till Libyen för att sättas i gång med “fullskalig maskinell minsanering” för det avtal bolaget erhöll tidigare i månaden. Det fina i kråksången är att, förutom att ett litet ? blivit ett stort !, bolaget räknar med att de kommer i arbete redan i början av juni-08… …det är några månader tidigare än vad jag räknat med och nu kan vi få se effekterna redan i q2-2008. ...

…kommer jag fram till ungefär samma siffror jag la in i förra blogginlägget efter bolagets erhållna genombrottsavtal. http://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?n=893556 De variabler som “stör” (positivt iom att jag använt de lägre estimaten) mig är ju självklart m2-priset, men även kapaciteten hos OII-maskinerna. Jag är även full medveten om att det kan vara mindre än 25 km2 som ska saneras…men likaväl att det kan vara mer än 25 km2 och dessutom tillkommer intäkter för övrigt runtomkring själva minsaneringen. ...

också. Verkligheten kan man tydligen vrida och vända precis som man vill. När Countermine köpte det engelska bolaget Countermine PLC skulle det vara en “usel” affär. Men, det blev i stället en strålande affär när nu kassaflödet från minröjning för hundratals miljoner går rakt in i det svenska bolaget. Sedan skulle de nya brittiska storägarna dumpa sina aktier på börsen så fort de kom ut. Av detta blev intet som vi vet. ...

Nu har jag precis avslutat en lång resa. Både personligen och med mitt största aktieinnehav Countermine. Själv har jag tillbringat nästan 3 månader i solen i Sydamerika. Avkopplande med mycket playa&cerveza ;-) Därför har jag inte heller skrivit här på Redeye under den tiden. Igår fredag kom jag hem och resan var slut. Som av en händelse tog en annan resa slut samma dag. Nämligen Countermines resa från förhoppningsbolag till ett ledande företag inom minsanering. Äntligen kom genombrottsordern. Uppemot 300 miljoner kronor på mindre än ett år beräknas de kunna tjäna och det med mycket goda marginaler. I prospektet nyligen skrev företaget att de hade mycket goda marginaler redan på ett pris om en USD per kvadratmeter. Här får de MINST 10 kr betalt per kvadratmeter och bruttovinstmarginalen ligger på MINST 50%. Det mest fantastiska är att de förhandlar med minst 8 oljebolag till i Libyen. Det här lär knappast vara den sista storordern. Inom kort kommer också 8 stora upphandlingar ut i Turkiet,nr 2 av bolagets prioriterade marknader. ...

Så kom då äntligen bolagets efterlängtade genombrottsorder från Libyen… …en order bolaget klart och tydligt kommunicerat i PM, bokslutskommunikéer, NE-prospekt, uppträdande av VD på FH, varit på gång. Jag har nedan snabbt, grovt försökt räknat om min analys med de parametrar bolaget i dag kommunicerat (pris/m2 samt antal OII…från 6 till 8), samt räknat om antal aktier med hänsyn till TO1 och TO2. Kommer förmodligen under helgen komma med en uppdaterad analys om framtida scenarion med de andra oljebolagen i Libyen, samt marknaderna Turkiet och Egypten. ...

Historien bakåt och dagens besked om fulltecknad NE spelar ingen roll så länge vi inte har påskrivna avtal som en följd av att anbudsofferter blivit anbudsaccepter… …något som torde vara verklighet vilken dag som helst i min värld. Skulle tro att vi tyvärr inte får reda på detaljer om motpartens namn och vilka minor som finns och exakt var de finns från CMT, men jag räknar med att få orderstorlek alternativt storlek på området som ska minsaneras (se PM om servicekontraktet som är borta från CMT:s hemsida). ...

Mina korta kommentarer utlagda på BS i kväll: 1. Jag trodde på PM om order “storskalig maskinell minsanering” före PM om NE och fick således fel om tidpunkterna. 2. NE inbringar i första skedet 31,2 Mkr och i andra (080901-080930) och tredje skedet (090501-090531) ytterligare 62,3 Mkr. Totalt ökar antalet aktier med 39 Mst för dessa tre skeden. Av de 31,2 Mkr ska 1 st OII sättas ihop omedelbart och jag uppskattar kostnaden till 8-10 Mkr. ...

Har följt detta bolag under lång tid och ser att det blir ett allt svagare förtroende på marknaden. Vad har företaget för egna framtidsprognoser dom baserar sin intjäning på. Dom få order man idag lyckas ta är väl inte i paritet med vad man önskar. Än så länge tycks marknaden driva aktiekursen allt lägre. Varför skjunker då kursen kan man väl fråga sig, troligen är det en förtroendekris företaget har på marknaden. En affär där huvudbolaget köper ut minoriteten till ett ruggigt bra pris då dom inte finns något av värde att betala för. (undra vad värderingen bestod av) Vad som nu väntar är om dessa ägare av minoritetsposten i plc bolaget kommer att försvara dagens höga nivå eller låte kursen fortsätta rasa ner mot 2 kr. ...

Tyvärr så får aktieägarna svårt att hoppas på att marknaden får kraft att lyfta aktien. Efter många år på banan så tycks det vara svårt att få dom där riktiga avsluten i affärerna som krävs. Marknaden är lutrad och väljer då andra aktier där handeln fungerar. Varför fungerar handeln bättre i andra aktier än i Countermine kan man fråga sig. Tror mycket hänger på dom allt för positiva PM man givit marknaden och inte klarat av att hålla. ...