Clavister Holding

Spontant axplock med eventuella sådana nya, spännande bolag: Angler Gaming Cinnober Clavister Fint GWS Mindmancer Q-Bank Verisec Kan de bli stora på sikt (eller åtminstone någon eller några av dem)? Bolagens värde idag på börsen Värde på börsen (dvs antal utestående aktier per bolag gånger aktiens rådande börskurs) enl aktiemäklarfirman Avanzas hemsida www.avanza.se: Cinnober 386 miljoner kr Clavister 248 miljoner kr Verisec 170 miljoner kr Fint 73 miljoner kr Angler Gaming 68 miljoner kr ...

Clavister-värdering När det gäller värderingen av nätverks-säkerhetbolaget Clavister behöver man inte blicka längre bort än 2016 för att komma fram till att det är riktigt billigt. Försäljning 2014 omsatte de 62 mkr. Försäljningen Q1 var rätt svag och ledningen erkände att deras grundbusiness med mindre affärer med små och medelstora bolag blivit lite lidande när de fokuserat på stora order mot telekomsektorn. Det ska dock bli ändring på detta framöver enligt ledningen. Dessutom påbörjas leveranser av den stora ordern till Brasilien (48-80 mkr) under Q2. De fick även nyligen en order från ett stort amerikanskt militärt bolag. Försiktigt räknat borde försäljningen kunna nå 80-90 mkr under 2015. Under 2016 antar jag att försäljningen ökar 30% till ca 110 MSEK. Ovanpå det ska vi sedan lägga den stora order de fick nyligen som ska börja levereras kring årsskiftet 2015/16. Köpare och ordervärde vet vi inte men det går att göra en hygglig gissning. I prospektet hade de ett exempel på en affär i storleksordningen 15-30 milj USD. Ledningen uppgav själva att ordern är mycket större än Brasilien-ordern. Jag utgår från att ordern är på 25 milj USD motsvarande ca 200 mkr med leverans under 2016. Total försäljning 2016: 310 mkr. ...

Vid en snabb titt så kan Clavister se ut som en ointressant investering med ett högt börsvärde på 250 mkr. Bolaget omsatte förra året 53 mkr och gjorde en förlust på 51 mkr och Q3 i år omsatte man 16 mkr med en förlust på 6 mkr. Men läser man på ordenligt så förstår man att Clavister är ett mycket intressant bolag med stor potential. Clavister noterades på First North i Maj i år utan någon emission till allmänheten och utan någon större uppmärksamhet och därför är det många som inte känner till bolaget, ...