Balder

På chatsidor kan man läsa desperata chattare som missat uppgången ständigt skriva att nu nu rasar det och dags för Xact bear. De klarar helt enkelt inte att ta till sig ny information bara för att de sitter felpositionerade. Man läser endast information som stöder sin egen uppfattning av läget helt enkelt. Även här på Redeye har vi haft en del baissare och för att inte bli anklagad för personangrepp ska jag inte namnge någon. Blir ju dessutom lite att sparka på någon som ligger… Men en kom med sex inlägg i somras/höstas att nu rasar det och hänvisade till allt möjligt och särskilt till hans kryssdiagram…hehe Två av de som skriver mest här på Redeye har varit starkt negativa till uppgången och därmed missat många sköna kronor. Det är bara att hoppas att ingen lyssnat på dessa baisserop… ...

Jag har fått mycket påhopp för mina bloggar med säljtips på sunkaktierna Epicept och Karo Bio men även en del som tackat mig. Verkligenheten visar att jag i alla fall hittills haft grovt rätt…. Flera har efterlyst köptips men då flera göder mig med provision för rådgivning måste jag vara sparsam med detta. Ett undantag gör jag nu som utlovat. Jag vill dock först säga att jag endast köper i stabila vinstgivande bolag och jag gör det långsiktigt. Ett bolag där jag och mina kunder tankat ordentligt och haft en fin resa sedan i somras är i Fastighets Balder B. Aktien fick mycket stryk under finanskrisen då man som de flesta fastighetsbolag har hög belåning. Efter att man tagit in bolaget Din Bostad ser vi ett mycket stabilare bolag. VD:n och huvudägaren Erik Selin är mycket framåt och duktig och det är obegripligt att bolaget värderas så mycket lägre än andra fastighetsbolag och jag ser fortsatt mycket fin potential. ...

I förra veckan berättade vi om portföljtävlingsvinnaren Mrs Market som slog index med hästlängder förra året med en avkastning på 350 procent. Denna investerarprofil har inte bara lyckats med sina investeringar i fiktiva portföljtävlingar utan har också ett imponerande facit i den riktiga världen. Hans drömresa ligger i Björn Borg kalsongerna… Vinnaren gjorde sig rik på Björn Borg aktier som gick upp 3000 procent på 2,5 år. Men framgången slutade inte där. Fokuseringen ligger likt Redeyes strategi att hitta tillväxtcase i små och medelstora bolag. I veckan bröts tystnaden för en mindre tid och Mrs Market avslöjade vilka aktier som ligger i den riktiga portföljen. Nedan följer ett antal bra aktietips: ...

Mycké nu här nere i värmen. Börsen är också stekhet och har gått verkligt bra och allt tyder på att det fortsätter så. Med tanke på det låga ränteläget så är många aktier billiga och när man kan välja och vraka i tillväxtbolag värderade under p/e 10 på börsen hur ska man då kunna stoppa börståget…? Först vill jag tacka för alla gratulationer för segern i portföljtävlingen. Jag vet att detta läses i jantesverige så jag lägger till att jag haft stor tur…men det är också sanningen för man måste tänka lite extra offensivt i en sådan tävling. Jag fick för mig att lägga de fem innehaven i samma sektor vilket blev lyckosamt speciellt med spel och bygg. De sista månaderna tog jag inga risker utan bevakade bara försprånget med säkra lågt värderade tillväxtaktier som även fanns i min egen portfölj. ...

Någon skrev att han siktade på att bli heltidinvestare via att satsa i fonder. Ok om man börjar med ett stort kapital så kan man ju göra hur som helst….;-) Jag kommer då att tänka på Buffet klassiska uttalande: Det enklaste sättet att få en miljon dollar är att börja med två miljoner dollar och satsa på flygbolagsaktier…;-) Men börjar man med ett mindre kapital är min tro att man bara blir average och får vara glad om de slår index efter att fonderna tagit sina återkommande saftiga avgifter. Lösningen om man vill njuta livet som investerar på heltid är istället enligt mig att ha en koncentrerad portfölj i tillväxtbolag och följa dessa intenstivt. En bra sak är också att följa tesen “Keep your winners and cut your losers”. ...

Kungen fyllde år nyligen. Inte svenske utan thailändske kungen. Parader på gatorna med musikkårer och så långt var väl allt ok. Men sedan var hela nöjeslivet stängt hela kvällen, inte en bar öppen… Konstigt borde man inte fira födelsedagen med ett stort party i stället… Men det är väl bäst att vara tyst och inte klaga för kungen är väldigt populär… Nåja inget ont som inte har något gott med sig jag använde istället kvällen till att jämföra Fastighets Balder B och Wallenstam. De börjar likna varandra i alla vid första påseende då bostadsandelen i Balder nu ökat till 40 %. Annars är det påfallande hur mycket lägre Balder är värderat. Kanske ligger en del av förklaringen i att som Wallenstam skriver att de har sina fastigheter i bästa lägen och Balder skriver att deras ligger i olika lägen för riskspridning… Jag ser att man via köpet av Din Bostad fått in fastigheter i regioner Norr och Öst det kanske drar ner värderingen en del. Fast Balder anger direktavkastningen till 6,5 % rakt över och Wallenstam 7 % för kommersiella fastigheter och 3,5-6,5 för bostäder så det borde väl vara hyggligt inprisat där…? Dessutom handlas Balderaktien via bättre driftöverskott på avsevärt lägre p/e än Wallenstam och klart lägre än andra fastighetsaktier jag tittat på. ...

kommer någon ihåg hur kul det var när man var liten och kunde hitta de fem felen fortare än päronen? hur duktig man kände sig. nuförtiden förstår man ju att föräldrarna var bussiga och inte tävlade “på riktigt” jag har nu iallafall tyckt mig upptäcka en av marknaden felprisad aktie(balder) vad är det jag missar? vad är det marknadens aktörer ser men inte jag? riksbankens styrränta är den lägsta i riksbankens historia, och de har flaggat för att kanske tom sänka till 0,25 enligt en intervjuv med lars nygren som dessutom sa att 0-ränta däremot inte fungerar så 0-ränta var uteslutet. ...

I tabellen nedan har jag gjort en sammanställning för er att luta er mot ang. alla preferensaktier som handlas på Stockholmsbörsen. BolagVOL 30D %CcyPrisYLD %Inlösen kursDivPeriodicitetFerronordic Machines AB20,32SEK89511,2%1050100halvårFastighets AB Balder6,60SEK3495,7%35020kvartalsvisRatos AB7,46SEK19275,2%2012,5100kvartalsvisEniro AB7,68SEK5109,4%56048kvartalsvisSagax AB10,47SEK33,55,8%352kvartalsvisKlovern AB6,17SEK1636,2%17510kvartalsvisOscar Properties Holding AB11,36SEK266,59,1%28024halvårVictoria Park AB11,16SEK3056,6%32520kvartalsvisFastPartner AB12,85SEK382,55,3%35020kvartalsvisCorem Property Group AB4,76SEK1636,2%17510kvartalsvisAlm Equity AB-SEK1216,8%1208,4kvartalsvisGinger Oil AB-SEK11,810,2%121,2kvartalsvisSas Pref15,94SEK456,510,9%55050kvartalsvis Average alla Pref aktier9,88 7,6% Average Fastighets preffar 6,1% Average OMXS3022,2% 3,8%

Fastighets AB Balder bildades så sent som juni 2005 när man kom in bakvägen till börsen genom Enlight AB. Ett stort steg togs under 2009 när man förvärvade Din Bostad och blev ett stabilare bolag med hälften av intäkterna från bostäder. Balder består av drygt 400 fastigheter till ett värde av 12,9 miljarder och ett hyresvärde på 1,3 miljarder kronor. Fastighetsbeståndet är väl diverserat med omfattande inslag av såväl kontors, handels och bostadsfastigheter. Bostadsfastigheterna är spridda på ett stort antal tillväxtorter medan den kommersiella delen är i Stockholm, Göteborg och Öresundsområdet. ...

Företaget har tidigare ägt en del industrifastigheter varav många avyttrades under föregående år. Fastighetsbeståndet består av 47% kontor 22% handelsfastigheter, 6% bostäder, 1% projekt, 1% industrifastigheter och 23% övriga fastigheter. Den uthyrningsbara ytan uppgår till cirka 551 000 kvm till ett värde av cirka 6,8 Mdkr. Balder jobbar hela tiden med att förfina sitt fastighetsbestånd och strävar efter expansion. Företaget har under föregående år förädlat sitt fastighetsbestånd med målsättningen att vara inriktat på kommersiella fastigheter i Sveriges tre största städer. Den uthyrningsbara ytan har därmed minskat men det genomsnittliga hyresvärdet per kvadratmeter har ökat. ...