Active Biotech

Q2-rapport från läkemedelsfirman Active Biotech imorgon (ons 7 aug 2013). Nyheter som kan komma? Normalt bör man ju undvika att spekulera i att läkemedelsutvecklingsfirmor som Active Biotech kommer med stora, positiva nyheter i sina resultatrapporter. Sådana nyheter brukar istället meddelas när de uppstår så att säga och inte i de kvartalsvisa resultatrapporterna. Hade dock ett samtal med en initierad källa (som även är aktieägare i Active Biotech) och fick då bla höra info enl nedan. ...

Active Biotech berördes i ett tidigare blogginlägg (daterad 26 feb 2013): http://www.redeye.se/aktiebloggen/active-biotech/koplage-active-biotech-bringwell-aqeri Aktien fick då köprekommendation vid dåvarande börskurs 49,50 kr. Sedan dess har aktien stigit nästan 30% till nuvarande kurs på 63,75 kr (slutkurs tis 2 apr 2013). Ska man ta hem vinsten och sälja aktien nu? Eller behålla den och invänta fortsatta kursuppgångar? Här blir rekommendationen att fortsätta behålla aktien (eller köpa den om man inte redan äger den) om man är långsiktig. ...

Caset i korthet; Två stora risker har undanröjts under våren. I januari meddelades “negativa resultat” för Anyara i njurcancer. De flesta analytiker trodde inte på Anyara eftersom Active gick direkt från fas I till fas II/III. Men även om topline-resultaten inte visade på signifikant effekt för Anyara så visade en subgruppanalys att läkemedlet har effekt för personer som har låga eller normala värden av en viss biomarkör, kallad IL-6. Active jobbar nu med registreringsmyndigheterna för att gå vidare med en ny studie specifikt med denna patientgrupp som mål. ...

Ibland kan man fundera i efterhand över vissa aktier som stigit kraftigt, och hur förutsättningarna för de bolagen och aktierna såg ut innan kursuppgången. Det kan vara så att det inte är de mest uppenbara bolagen/aktierna som sedan utvecklas väl, dvs fula ankungar som blir till svanar. Active Biotech, Bringwell och Aqeri är tre bolag vars aktier “på pappret” kan tyckas inte verka särskilt intressanta i dagsläget, men i själva verket är det. ...

Nedan följer det jag tycker var det mest intressanta på TEVAs konferenssamtal angående laquinimod. (Min fetmarkering) Först ställer en analytiker en fråga, sedan svarar CEO och forskningschef enligt nedan. Visst, TEVA äger rättigheterna till laquinimod och har 4 miljarder dollar i försäljning från sitt befintliga MS-läkemedel Copaxone som måste ersättas med något. Det är klart att de är haussade på laquinimod. Men jag tycker att de svarar väldigt övertygande. Och när man betänker att den finansiella marknaden (de baissade analytikerna typ Carnegie) räknar med 4-5% marknadsandel för laquinimod inom MS, så känns förväntningarna väldigt lågt ställda. TEVA lär definitivt inte ge upp sin 35% marknadsandel till Biogen (och deras preparat BG-12) utan fight. ...

Thursday, August 9, 2012 2:11 PM “Hej Martin, laquinimod kommer inte att kunna förskrivas av läkare i USA även om det (dosen 0.6 mg) godkänts av EMA (vilket det kan komma att bli redan i slutet av nästa år). Hur det ser ut i övriga världen har vi inga konkreta angivelser på ännu. Mvh/Cecilia”__________________________________ Cecilia Hofvander Assistant Director Investor Relations & Business Development - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ...

Kvaerner SEB:s aktiestrateg Esbjörn Lundevall har tidigare gett köprekommendation för Kvaerner-aktien bla med hänvisning till att bolaget gynnas av ökad aktivitet med oljeprojekt i Nordsjön och att aktien är lågt värderad. (Kvaerner är ett norskt bolag som bla bygger oljeborrplattformar.) Sedan hans rekommendation steg väl Kvaerner-aktien från ca 12 norska kr till ca 18 norska kr, men nu har den fallit ner till ca 13 norska kr igen. Dvs vad har hänt? ...

– är att Teva och FDA fullföljer den sista studien med målet att använda sig av 1,2 mg för att styrka Laquinimods potential. Självklart ligger inte bara vinstintresse till grund för detta, men ur mitt perspektiv så kommer denna studie att öka efterfrågan och priset på Laq. Tevas patent för Copaxone löper fram till 2014, så det finns utrymme att fila på Laq för att få ut så mycket som möjligt. Detta innebär inte att Laq får förhinder. Tvärtom, lanseringen av Europa kommer att ske under tiden som FDA och Teva bedriver sin studie. ...

Teva and Active Biotech are also looking to bring their new MS treatment Laquinimod to the market for 2012. The drug is forecast to be making $600 million in peak annual sales, but received a blow when a recent Phase III trial showed that it failed to reduce relapse rates in MS patients compared to placebo. Teva is looking to the drug as a successor to its current injectable MS drug Copaxone (glatiramer acetate), which made the firm $3.3 billion last year. ...

När nyheten om Laquinimod kommer som fastställer den sista kliniska studien där skov inte finns med som en vedertagen endpoint ifrån FDA, så kommer aktien att skjuta iväg på samma sätt som den störtdök häromdagen. Man hinner inte köpa in sig helt enkelt… När det kommer till Laquinimods säkerhetsprofil vid ökad dos till 1,2 mg, så har den redan prövats i högre doser i deras Chrohn projekt, detta utan negativa bieffeker. Därefer kommer studien att inte bli långvarig, eller i samma omfattning som tidigare tänkt, och ett troligt SPA kommer att inträda. Progressionen i M.S. har redan bevisat sig effektiv, och vid dubbel dos så kommer man att se bättre resultat. Detta vet TEVA som inte annars skulle lägga miljontals dollar på att sjösätta den sista studien… ...