zimpa

Bolaget drivs av grundaren Per Tejs Knudsen som fortfarande är VD och äger 43% av aktierna. Hans medgrundare och tillika tekniska direktör sitter på ytterligare 6% av aktierna. Bolaget utvecklar en mjukvarulösning främst riktat till statliga myndigheter och organisationer. Man är enligt egen utsago nummer 1 globalt i vad som kallas e-government lösningar byggda på standardiserad mjukvara. Bolaget vill förenklat vara ett SAP för offentliga myndigheter. Deras produkt som kallas F2 är en plattform som används för att öka interna effektiviteten hos myndigheter. Detta betyder bland annat system för effektivare arbetsflöden, bättre intern kommunikation osv. F2 utgör i princip hela bolagets topline. ...

Men först lite tankar om långsiktigt investerande… Det som jag tycker gör läget i aktien än mer intressant är att ”konsensus” på twitter verkar vara att uppsidan nu är limiterad i aktien för att den är ”dyr” och ”fullvärderad”. Detta får mig att undra lite kring hur långsiktiga vi egentligen är? Om man köpte aktien för att man ville spela immunterapitrenden (vilket jag uppfattar det som att många ville göra) men sen säljer aktien efter något år när vi knappt hunnit få en enda ny godkänd terapi får jag inte riktigt ihop med långsiktigt investerande. Jag säger inte att det är fel att sälja när man fått en fin uppgång i en aktie på relativt kort tid (jag har ju själv skalat) och jag förstår att det längs vägen dyker upp andra intressanta investeringar dit man vill allokera kapital men jag tror ev. många (jag själv inräknat) har en något felaktig självbild när det kommer till vilken typ av investerare man faktiskt är, det är nog helt enkelt många som blivit bortskämda ”multipelexpansionsjunkies” sista året. I min mening köper man CHEMM idag, eller på 140 DKK också för den delen, för att man tror att bolaget över tid kommer fortsätta behålla sin nära på monopolitiska ställning inom ett av världens mest attraktiva tillväxtområden. Att bolaget från tid till annan ser mer eller mindre dyrt ut bör vara ganska oväsentligt för den långsiktige investeraren. Särskilt om man som jag känner sig mer och mer övertygad om att den här aktien kommer värderas till >100 miljarder danska någon gång i framtiden. ...

Efter det senaste förvärvet av tyska Scienion flyttades tyngdpunkten för Cellinks slutmarknad från universitet/labb till pharma- och diagnostikbolag. Nu kommer över 60% av omsättningen från de senare. Denna utveckling lär fortsätta då de större pharma- och diagnostikbolagen driver helt andra volymer (instrument, consumables) än ex. ett forskarteam på Harvard. Cellink var från början ett bolag enkom inriktade på att sälja 3D Bioprinters med tillhörande biobläck, främst riktat mot universitet och kosmetikbolag som ett substitut till djur. Idag utgörs merparten av Cellinks omsättning av 3D-bioprinting och bläck men det kommer snabbt ändras tack vare de senaste förvärven. ...