tradeeeor

Jag tänkte fokusera på några punkter nedan som gör att jag tror att man bör ha Nitro i sin portfölj inför 2018 och varför jag tror att ett börsvärde på +400mkr inte alls är omöjligt innan nästa år är till ända. Jag ser på Nitros affärsmodell som en omvänd pyramid. Där konsultdelen utgör en stabil grund. Vad jag också förstått skulle Nitro kunna vara kassaflödespositiva om de inte gasar marknadsföringen för mobilspelslanseringarna. Konsultintäkterna täcker alltså overhead och dess kostnader. Utifrån det här perspektivet är Nitro väldigt unika. Här får man alltså ett bolag med stabila konsultintäkter som ger 20-30mkr/år ink en spelplattform som kan ta fram nya spel inom loppet av 1-3 månader. Spellanseringsdelen är optionen på uppsidan. Anledningen till att man inte lanserat ytterligare ett spel efter MoW är för att man inte satsat ordentligt ännu. Det kommer att ske under Q1 iom att Netmarble börjar gasa. Man vill givetvis samköra marknadsaktiviteterna när man nu finns på både iOS och Android. ...

Kort om bolaget: Biovica är ett medtech-bolag i tidig kommersiell fas som inriktar sig på monitorering av terapi respons vid behandling av solida tumörer. Biovicas patenterade teknologiplattform, DiviTum, baseras på 30 års forskning vid Uppsala universitet och är ett icke-invasivt test för snabb och tillförlitlig bedömning av terapi respons för patienter med spridd bröstcancer. DiviTum tas i form av ett enkelt blodprov och används för analys av enzymet tymidinkinas(TK), vilket frisätts i samband med celldelning och vars aktivitet har en stark koppling till tumörens tillväxttakt och aggressivitet. ...

Bolaget befinner sig i tidig kommersiell fas och var i behov av en större kapitalinjektion för att påskynda marknadsarbetet. Hela emissionsbeloppet om 120+20mkr var garanterat av tidigare och nya aktieägare. 86% av emissionen har alltså tecknats av lite större investerare (min 500tkr). Resterande 20mkr som var tilldelad småsparare (miniteckning 500 aktier á 8800kr) övertecknades mer än 10gng. Produkten kostar primärvården ca 30.000kr att inhandla och varje behandling kostar sedan 300kr. Detta möjliggör två typer av intäkter för bolaget. På den rörliga delen har bolaget ett täckningsbidrag på ca 270kr (kostnad 1 euro, intäkt 30 euro). ...

Produktbeskrivning/ Marknad: IntelliGel, RP 101, avser först och främst behandla DED (Dry Eye Disease) som ofta drabbar kvinnor i klimakteriet. ”Substansen RP101 har används i två tidigare ögonstudier som genomfört FASII med goda resultat” Bolagets affärside är alltså att ta fram en produkt som minskar behovet av ögondroppar till 1-2gng om dagen. Givet att den biologiska substansen är känd sedan tidigare och att den har 2st framgångsrika Fas 2 studier i USA har bolaget relativt sett väldigt goda chanser att ta sig igenom både Fas 1 och Fas 2 studier med RP 101. Detta är något som marknaden inte alls diskonterar. Mer om detta senare. ...

Expres2ion bildades 2010 i Danmark. Syftet med bolaget var att ta fram en generisk plattform för att konstruera komplexa proteiner som i sin tur kan användas för vaccinforskning och sedan kommersiellt bruk. Sedan starten har bolaget tagit fram ca 250 unika proteiner och har en Success-rate på 90 %. Bolaget är ledande vad gäller kostnad, tid och kvalité i den här genren. Vad gäller kvalitén och bolagets varumärke anser vi deras samarbetspartners vara ett bevis på detta. Bland dessa återfinns Roche, Novartis och Janssen. Vilka biotechbolag med bv under 150mkr har dessa på kundlistan? ...

**Bolaget och dess marknadspotential:**Greater Than är idag verksamma inom området ”Connected Car” vilket innebär att våra redskap kan kopplas upp till bilen. Marknaden beräknas enligt bolagets VD omsätta 53 Miljarder USD eller strax över 445 Miljarder SEK redan år 2018. Företagets produkt bygger idag på en plattform vilken kopplas upp mot bilen genom en dosa i bilens OBD-läsare, vilket alla bilar producerade efter 2001 besitter. Denna plattform innehåller i sig bolagets världsledande algoritm vilken analyserar förarens körstil tillsammans med den valda vägens risk samt hur svårt det är att framföra fordonet på ett säkert sätt. Dessa sammanvägningar skapar sedan som bolaget beskriver det ett enskilt förar-DNA för varje individ. Dosans registreringar över sträcka, förbrukning etc. går att tillgå via bolagets applikation ”Enerfy” tillgänglig för IOS, Android & Windows phone. ...

Det som skulle bli Rhovac grundades 2007. Sedan dess har bolaget erhållit flera patent och genomfört proof-of-principle ex-vivo studier framgångsrikt. Bolaget är danskstartat och ägarna har ungefär 50 % av bolaget. Syftet med bolagets studier är att ta fram ett läkemedel som programmerar kroppens eget immunförsvar att hitta och eliminera metastaserande av cancerceller. Bolaget noterades i mars och introduktionskursen sattes till 8,30kr. IPO:n var en stor succé och bolaget noterades för kurser över 14kr första dagen. Nu står vi drygt 4månader senare och ser på en aktiekurs som tagit duktigt med stryk och som tappat ca 35 % av börsvärdet trots ett flertal starka nyheter. Syftet med analysen är inte att belysa något nytt ur ett medicinskt perspektiv (det finns ett flertal bra användaranalyser på Redeye som tittat på läkemedelsubstansen i sig) med Rhovacs forskning, utan snarare att belysa den relativa värderingen, Rhovacs management och varför det är troligt att man som investerare gör en bra affär om man handlar på dessa nivåer. Analysen kommer därför att titta på ett antal parametrar och sedan försöka utläsa huruvida man som investerare kan förvänta sig en god avkastning genom att köpa Rhovac aktier. Den fundamentala analys som parallellt genomförs syftar till ta en närmare titt på Rhovacs finansiella situation och huruvida vi kan förvänta oss en emission de kommande 12månaderna. ...