QuickBit,starka siffror, men låg värdering.

QuickBit visar hög tillväxt i dagens pm. https://stockaboo.com/nyheter/2020/02/17/quickbit-flerdubblar-omsattning-och-nettoresultat-under-andra-kvartalet Både omsättning och vinst växer så det knakar. Ändå värderas bolaget mycket lågt av aktiemarknaden. En orsak kan vara att man fokuserar på det skrala kassaflödet. Detta kommer dock att efterhand förbättras, bl.a enligt följande: https://stockaboo.com/nyheter/2020/02/17/quickbit-ingar-nytt-avtal-med-inlosenpartner För att göra en jämförelse med ett, till viss del, liknande bolag har vi tittat på Trustly. Dessa är inte noterade, men uppgifter om vinst och värdering går ändå att hitta. ...

Ny Quickbit på gång?

Jag skrev här inför QuickBits IPO och notering i somras att det var mycket lockande att deltaga i emissionen. Utfallet blev t o m ännu bättre än jag väntade med, som mest en uppgång för en unit från 12-80 till 132.70. Senaste kursen motsvarar ungefär en hundralapp för en unit som kostade 12.80. QuickBIts emission tecknandes till nästan 10 gånger, men för aktieägare i Frontoffice fanns en prioriterad möjlighet, då en viss del var öronmärkt för Frontoffice-ägare. ...

Nästa Quickbit?

I min förra blogg skrev jag om ett av portföljbolagen i Frontoffice, Quickbit och deras kommande notering. Noteringen blev ju en succé med en uppgång från IPO per unit 12.80 till en bra bit över 100 kr just nu. https://www.redeye.se/arena/posts/quickbit-spaennande-notering-11-juli Det spännande är att det finns mycket mer kvar att hämta. Dels är Frontoffice mycket undervärderade efter Qbits notering. Idag är de aktier och TO som Frontoffice äger i Qbit värda cirka 6 kr/aktie. Frontoffice handlas just nu till 4.20. Redan där finns en potential i kursen. Men det som är kanske ändå mer intressant är det innehav i FTCS som Frontoffice har, cirka 10 %. I mina ögon är det värt en bra bit över innehavet i Qbit. FTCS är inte noterade och det lär dröja, men när väl det blir av, kommer ett stort värde att visa sig. ...

Quickbit, spännande notering 11 juli.

Quickbit emitterades till en kurs på 3.20/aktie. Varje unit innehöll 4 aktier och 3 vederlagsfria aktier. Vad kan ett motiverat värde vara? Svårt att räkna på ett sådant ganska nytt företag, startade 13/6 2016, som dessutom expanderat väldigt snabbt. om vi jämför första kvartalet kalenderåren 2018 och 2019 så har omsättningen gått från under 1 miljon till 993 miljoner. VPA har samma tid gått från -0.04 till 0.27. Den stora frågan är, kommer denna tillväxt att fortsätta och i så fall, i vilken grad? Om vi utgår från att tillväxten avstannar på senaste kvartalets nivå har vi en VPA på ungefär 1 kr. Ett sådant stagnerande bolag ska kanske ha ett p/e på 10 till 15. En motiverad kurs på 10 till 15 kr alltså. Om vi istället tror att det blir en viss tillväxt, t ex i linje med storägaren Abelcos prognos, ser vi ungefär VPA 1.45. Ett växande bolag bör ha en högre värdering, så p/e 20-30. Vi räknar med det lägre i intervallet och når då en motiverad kurs på 28.40. Allt detta är osäkra beräkningar, men utgår ändå från delvis redovisade siffror. ...

Snabbväxande och lönsam FinTech, emission till mycket låg värdering.

FinTechbolaget QuickBits emission pågår just nu. Pre-money värderas QB till 191 msek. Emissionen av units är på 16 msek. Några saker gör att bolaget, i mina ögon, är intressant att teckna; De är redan lönsamma, senaste Q visade på en vinst på c 18 msek. Trenden för både omsättning och vinst är uppåt, men räknat med 4 ggr senaste Q-vinst får vi ett p/e på c 3. Storägaren Abelcos VD räknar med ett p/e på drygt 2. Emissionen görs till en kurs på 12.80. Det innebär en mycket låg värdering, men som grädde på moset erhålls TO med samma lösen som emissionen d v s 3.20 per aktie. I denna länk från Aktiespararnas Småbolagsdag presenterar VD bolagets verksamhet. Värde att studera. ...

En ny spännande möjlighet för småsparare.

FrontOfficeNordic kom idag med ett pressmeddelande som ger nya möjligheter för småsparare. I samarbete med Stockaboo ger man möjlighet att teckna sig som garanter i den kommande nyemissionen. Detta även för sparare med lite mindre kapital än vad som är vanligt för garanter. Troligen blir detta erbjudande en stor framgång för alla inblandade och vi kommer säkert att se Stockaboo erbjuda deltagande i liknande garantier framöver. http://news.cision.com/se/frontoffice-nordic-ab/r/frontoffice-nordic-ab–publ–ingar-samarbetsavtal-med-stockaboo-ab,c2398953 www.stockaboo.com

Ett starkt köp, ett köp och ett avvakta.

Pärlan i sammanhanget är det lilla Göteborgsföretaget Amhult2. De utvecklar 44 000 kvm mark i Torslanda i projektet Amhult etapp 2. Man bygger för att förvalta i egen regi och gör detta på egen mark och med låg belåning. Bolaget bygger inga bostadsrätter utan hyreslägenheter, lokaler och parkeringsplatser. Dessa förvaltas sedan i egen regi med gott resultat. Bolaget och därmed aktien är ganska lätt att räkna på. Man vet med ganska liten osäkerhet kostnader och intäkter och när de olika delarna är färdigbyggda. I min kalkyl ser vi, när etapp 2 är klar, omkring 2021 en VPA på c 11-12 kr, en substans som är minst den dubbla mot dagens och en utdelning på 5-6 kr/aktie. Detta betalas idag till c 62-63 kr. De senaste kvartalsrapporterna bekräftar caset och gör det än mer intressant. I min prognos är VPA c 0,80 per aktie för helåret 2017. Redan efter de första nio månaderna blev utfallet 1,05. Bolag som överhuvudtaget sysslar med bygg eller fastigheter är idag inte populära på marknaden. Detta drabbar även ett bolag som Amhult2, som redan i utgångsläget var undervärderat. Idag är detta för mig ett starkt köp med hög potential och låg risk. Fast det handlar om minst 3-4 års horisont. ...

Dolt värde i Ambia Trading

Ambia Trading Group äger 20 % av Intropris. Dessa har ett antal fysiska butiker samt e-handlar inom jakt, fiske och fritid. Innehavet kom som en följd av kvittning av en skuld som uppkom när Intropris en gång knoppades av från Ambia Trading. Vad kan 700 000 aktier i Intropris vara värda? Svårt att veta, men kursen har vid tidigare emissioner varit 10:-. Intropris är på väg mot en notering och i samband med detta har en kurs på uppåt 20:- nämnts. Detta skulle innebära att Ambia Tradings 700 000 aktier har ett värde på ungefär 1/3 av Ambias hela börsvärde. ...

Flyger kiwin på fredag?

Den lilla spelutvecklaren WeAreQiiwiInteractive stängde för en dryg vecka sedan sin emission på 13 miljoner. Många hade upptäckt det intressanta i detta och teckningsgraden blev hela 1 140 %. Varför detta stora intresse? Jo, bolaget har ett spel BackPacker, som precis står inför en större internationell lansering. Utan marknadsföring släpptes det i Sverige strax innan jul 2016 med stor framgång, 150 000 nedladdningar på några månader. Nu finns spelet i bl.a engelsk, tysk , dansk och norsk version och är redo för USA, Tyskland och andra större länder. MAG Interactive är ett svenskt bolag som har haft stor framgång med att marknadsföra spel world-wide. De spel de tar upp i sin portfölj har i samtliga fall blivit stora spel med tillhörande stora intäkter. Det intressanta, är att MAG, efter att sett BackPacker, kontaktade Qiiwi och ville sluta ett avtal om att få ta in BackPacker i sin portfölj. De, med sin långa erfarenhet, såg potentialen. Nu finns ingen garanti för framgång, men med MAG som en kvalitetststämpel, är prognosen väldigt god. Tidsplanen för större släpp av BackPacker är inte offentlig, men det lär nog hända saker inom ett halvår. Det kommer då att vara en trigger som höjer Qiiwis kurs rejält. En annan trigger är att bolaget räknar med att gå med vinst redan nästa år. Att vara med och äga aktier redan nu kan bli mycket lönsamt. Förutom BackPacker har Qiiwi ett antal andra spel, bl.a ett matematikspel för skolor, Den flygande mattan 2. Emissionslikviden kommer att användas i stor utsträckning till att utveckla nya spel, vilket ger flera intäktsströmmar till bolaget. ...

Intressant IPO med potential i het bransch

Qiiwi är ett litet spelbolag med säte i Alingsås. I korthet tycker jag att deras pågående IPO är en av höstens mest intressanta. Det finns många skäl att teckna, men de två starkaste är dessa: 1. Bolaget har ett spel, Backpacker, som är färdigutvecklat och redan lanserat i Sverige. Utan större marknadsföring gjordes flera 100 000-tals nedladdningar innan jul. Nu är detta spel översatt till bl.a engelska och tyska och står inför en stor internationell lansering. Mycket intressant att ett lågt värderat litet svenskt spelbolag har ett färdigt spel som precis ska lanseras i USA och andra länder. 2. MAG Interactive är en mycket framgångsrik aktör vad gäller att få ut spel till den internationella marknaden. I samtliga fall har de lyckats föra spel till mångmiljonanvändare med bra lönsamhet. Detta bolag har sett potentialen i Backpacker och tog själva kontakt med Qiiwi för att få detta spel i sin portfölj. Avtal om detta skrevs och sannolikheten är alltså mycket stor att även Backpacker med MAG i ryggen blir en framgång. ...