Diamyd - Uppdatering

Nedan följer en länk till den 3:e uppdateringen av min analys på Diamyd. Det som i huvudsak påverkat kalkylen är att Diamyd själva kommer att ta Typ 1 till marknaden, vilket ger en ökat intäktsmöjlighet, men även är en ökad risk, vilket leder till högre kalkylränta. Kalkylräntan höjs också på grund av finansieringsfrågen, vilken inte är löst än. Jag har även valt att bygga in en sektorrabatt, dvs biotech i Sverige är iskallt just nu, vilket leder till att sektorn som helhet enbart värderas till 50% av motsvarande sektor i USA. ...

Diamyd - Bioteknikens Riddarhyttan.

Jag känner igen tongångarna från min tid i aktien Riddarhyttan. Jag var då lika säker på min investering som jag idag är i motsvarande i Diamyd. Det fanns inget som pekade på att något skulle gå fel. Allt gick i rätt riktning, men vi var bara en handfull, som såg det och förstod det. Många, oftast anonyma, tokförklarade oss, men som vanligt ofta de utan pengar och som såg samma sak som oss men de kunde inte investera. ...

Diamyd - Typ 1 i egen regi

Diamyd har i försiktiga ordalag uttalat en möjlighet att man själva tar Diamyd Typ 1 till markanden i USA och EU. I mina försiktiga kalkyler har jag tidigare räknat med att man utlicenserierar substansen och för detta får man 30% royalty. Jag har inte ens räknat med någon milestone betalning utan bara en rak royalty. Mitt mål med min analys har varit att visa att den mest försiktiga analys visar att Diamyd är kraftigt undervärderad, samarbetspartner eller ej. (Denna försiktiga kalkyl ger en riktkurs på 166 SEK vid normal värdering och med dagens bioteknikklimat en kurs på drygt 90 SEK) ...

Diamyd - Uppdatering

Då var det åter dags för en uppdatering kring Diamyd. Detta är den andra uppdatering jag gör sedan ursprungsanalysen. Det har inte framkommit något negativt alls utan det är sedan förra uppföljningen bara positiva signaler och nyheter. http://web.telia.com/~u40425485/Diam20080922Upp2.pdf

NeuroVive - Teckna

Vid en första anblick på NeuroVive ansåg jag att emissionskursen var för högt satt med tanke på rådande bioteknikmarknad. Det jag gjorde var att jag enbart tittade på deras NeuroSTAT för traumatisk hjärnskada, som är på väg in i en Fas I och som jag beräknar kan vara på marknaden tidigast 2012. Det jag då inte fick klart för mig är att NeuroSTAT, efter genomförd Fas I, kan börja säljas omgående mot samma område som läkemedlet Sandimmun. Detta är möjligt eftersom Sandimmun har samma grundsubstans, cyklosporin, fast med en annan bärare (lipidemulsion) ...

NeuroVive - Avvakta

Har läst genom prospektet för NeuroVive och måste tyvärr avråda från teckning i dagens läge. Utan att gå för djupt in i deras produktportfölj, som dock jag tror är intressant då de redan uppmärksammats, har NeuroVive tyvärr valt att sätta introduktionspriset alldeles för högt för rådande marknad. Vid en nuvärdesberäkning har SmallCap som gjort en (beställd??) analys använt sig av värde som inte är förankrade i verkligheten. De har valt att sätta en kalkylränta som jag vet många analytiker knappt sätter på ett väletablerat läkemedelsbolag, dvs 15% och detta på ett företag som inte ens genomfört en Fas I för den framtida ”stora” substansen. ...

Diamyd – LADA gör oss gLADA igen.

I dagsläget känner väl de flesta till att Diamyd har kommit långt (påbörjad Fas III) avseende behandling av personer som drabbas av Diabetes Typ 1. Av samtliga Diabetesfall är cirka 10% Typ 1. Den vanligaste formen av Diabetes benämns Typ 2. Mellan dessa finns ytterligare en typ som kallas LADA och även här är det cirka 10% av diabetesdrabbade som utvecklar LADA. Senaste tiden har mycket fokus på marknaden legat mot den del av Diamyd som behandlar Typ 1. Detta är kanske inte så konstigt med tanke den historia som inträffade 18 juni 2007. Den 17 juni stänger aktiekursen i 155 SEK och dagen efter stänger aktiekursen i 85.25 SEK. Den Fas II studie som pågått med 160 patienter under en längre tid (knappt 3 år) med 160 patienter ogiltigförklaras och aktiekursen halveras i stort sett under loppet av ett par timmar. Det handlar alltså inte om att substansen är dålig eller inte fungerar utan problemet är att man inte kan förstå provsvaren då de pekar lite kors och tvärs på märkligt sätt. Vid närmare efterforskning visar det sig att någon blandad ihop placebo och substansen vilket innebär att man inte med säkerhet kan säga vem som fått vad. Hela LADA delen av Diamyd blir det svarta fåret och de flesta tror att det ny är kört när det gäller Diamyd LADA. Denna ogiltigförklaring kunde inte skett på sämre tidpunkt. Bioteknik har nått sin topp och resan mot en halvering av aktiekursen för de flesta bioteknikföretagen har bara påbörjats. Diamyd säger att man inte har för avsikt att hitta en syndabock, vilket egentligen bara leder till att syndabocken blir de själva. Massor med miljoner är nerlagda i denna test och dessa pengar är borta med vinden. Diamyd hoppas dock att man internt skall kunna dra vissa slutsatser trots fadäsen, men detta är inget man kommer att publicera på något sätt. LADA står i skamvrån för investerare och man fokuserar istället på Typ 1 delen. Tack och lov gör inte Diamyd samma sak. Parallellt med den misslyckade studien pågår ännu en LADA studie och den 11 augusti 2008 kommer en pressrelease där man får sin revansch. ”Diamyd Medical meddelar idag att vaccination med Diamyd®, fortfarande efter 5 år, signifikant minskar risken för att patienter med LADA (Latent Autoimmune Diabetes in Adult) behöver insulinbehandling. Inga allvarliga biverkningar relaterade till behandlingen har observerats i studien, vilket ytterligare stärker säkerhetsprofilen för Diamyd” och_“Det här är första gången det är visat i människa, att en autoimmun sjukdom kan neutraliseras under lång tid, av samma autoantigen som driver sjukdomen”, säger professor Åke Lernmark, Lunds Universitet, co-investigator i studien._ Faktumet att Diamyd®-vaccinet visar signifikant positiv långtidseffekt i LADA-patienter är det första steget mot att förebygga autoimmun diabetes", säger Elisabeth Lindner, VD och koncernchef för Diamyd Medical. ” ...

Diamyd - Framgångar inom Diabetes

Diamyd Medical AB kom idag med en pressrelease med anledning av sina 5 års studier inom Diabetesspåret LADA. Traditionellt pratar man ofta om Diabetes Typ 1 och Typ 2 där Typ 1 är den minst förekommande och oftast drabbar barn. Typ 2 drabbar äldre och oftast beror detta på vårt sätt att leva och äta. Cirka 10% av samtliga Diabetesfall i världen är LADA-Diabetes och denna misstas många gånger som en Typ 2, men den är alltså en tredje form av Diabetes. ...

Karo VS Pfizer

En av Pfizers viktigaste produkter är Lipitor. Detta är vad jag förstår världens mest sålda läkemedel och årligen säljs Lipitor för runt 12 miljarder USD. (72 miljarder SEK) Problemet för Pfizer är att de redan nu börjar känna av konkurrensen från generika och framförallt från läkemedlet Zocor som säljs till 20% av priset mot vad Lipitor säljs. Företagen som står bakom sjukförsäkringarna har också börjat rekommendera sina kunder att gå över till Zocor, vilket lett till att Pfizer fått rabattera sitt Lipitor. ...

Vändning i Bioteknik?

Bioteknikindex i Sverige har haft en turbulent resa om man ser tillbaka till början på 2004, med stora kast mellan plus och minus medan NASDAQ Biotechnology Index (NBI) har haft en relativt trygg resa med en stabil uppgång varje år (räknat från den 1/1 varje år). Sedan 1 januari 2004 har NBI stigit med 25% medan AFV Bioteknikindex har sjunkit med 31%. En direkt förklaring är att de två indexen är olika känsliga. I NBI ligger runt 150 företag som grund för index medan det idag för AFV motsvarighet endast ligger 12 företag. Dessa 12 är Biovitrum, Vitrolife, Active Biotech, BioGaia B, BioInvent, BioPhausia, Diamyd Medical B, EpiCept, Karo Bio, Medivir B, Oxigene, Probi. ...