pechan

Idag ser jag ytterligare ett exempel på journalistik där man tar upp att allt fler väljer att handla sin julklappar på nätet; http://www.aftonbladet.se/pryl/article1307277.ab. Vi har redan fått indikationer på att årets julhandel återigen kommer att slå alla rekord, och detta kommer såklart också att smitta av sig på e-handeln. Att detta bara är det första steget mot en allt mer automatiserad handel som i stor utsträckning sker hemifrån är uppenbart. Den stora frågan är bara; hur långt kommer det att gå? Kommer vi t.ex. inom ett par år se siffror på att ca 50% av den totala julhandeln kommer ske via nätet, eller kommer det aldrig att gå så långt. ...

Det är mycket kul att se att WeSC nu, precis som man lovat, vänder till vinst första halvåret 06/07 (brutet räkenskapsår). I min kortanalys som jag skrev då aktien kostade 42 kr, betonade jag vikten vid att ledningen lyckades hålla sitt löfte om att visa vinst under H1 07. Det har man nu gjort, enligt pressmeddelande idag! http://www.bequoted.com/investor/company/documents/wesc_press_071127.pdf Visst känns det inte som helt rätt läge marknadsmässigt att sätta in några större pengar i ett förhoppningsbolag som WeSC, men läget rent bolagsspecifikt är minst sagt intressant. I slutet av 2009 räknar man med att göra en vinst (EBIT) på 30 milj, vilket blir ungefär P/e 7 med full schablonskatt räknat. Listningsplanerna ligger fast och man räknar med att kliva in på Firsth North under Q1 2008, trots den allmänna börsoron. Det indikerar styrka. ...

DIBS offentligör idag ett mycket viktigt sammarbete, med Sveriges mest älskade företag; IKEA. Det är extremt positivt att se hur det hårda arbetet med att värva de lite större kunderna har gett resultat i CDON och IKEA, och jag vet att man lägger fortsatt stor kraft med detta. Att IKEA inte längre är någon garageförsäljning tror jag de flesta har helt klart för sig men frågan är hur mycket detta sammarbete faktiskt kommer att kunna generera. Jag vet av egen erfarenhet att handel via www.ikea.se fungerar utmärkt och har goda leveranserbjudanden och som med all e-handel så kommer det bara att tillta. Det hade dock var roligt att se några sorts siffror, men jag förstår att de kan vara svåra att prognostisera. Bara för jämförelse kan jag säga att CDON omsätter ca 800 milj årligen just nu, men hur detta ska ställas mot IKEA-avtalet vågar jag inte sia om. ...

Idag skriver di.se en lång artikel om resemarknaden och framförallt den enorma tillväxten för svenska charterresor som nu är uppe på ATH-nivåer. Det går inte att komma ifrån att tänka på den starka koppling detta har till DIBS. I dagsläget så sker nämligen allt fler bokningar och betalningar av i synnerhet charterresor just på internet. DIBS kan stolt visa upp båda de två största leverantörerna av charterresor i form av Apollo och Fritidsresor, men även ett par mindre som MyTravel och resfeber.se, i sin kundbas. Jag tipsar er om att läsa nedan länkad artikel för att titta på lite intressanta omästtningassiffror. ...

Jag blev mycket glad när jag såg helsidan om DIBS i dagens DI, och den första känslan som kom var ÄNTLIGEN. Det är helt rätt att göra jämförelsen med Odd Molly, inte i ett bolagsspecifikt syfte, utan rent börspsykologi mässigt. Man säger i kortanalysen att inget annat analyshus än HQ har analyserat bolaget vilket ju stämmer, men att inte ens denna analys har kunnat nås av allmänheten tar man inte upp. Dessutom gör DI inga uttalanden om förlustavdraget vilket jag tycker är en liten onödig miss. ...

Jag har redan tidigare i bloggen gjort en jämförelse mellan de två e-handelsbolagen DIBS och Paynova. Här kommer nästa där jag jämför mitt huvudinnehav DIBS med det tyska bolaget Wirecard. Det första som är intressant att titta på är antalet kunder. Wirecard har idag ca 7000 kunder och värderas till omkring 8 miljarder kr, medan DIBS har ca 6300 kunder och värderas till 470 miljoner. Visst är det inte antalet kunder utan vinsterna som ska sätta bolagets värdering, men jag tycker ändå detta är mycket intressant att ta upp ur en risksynpunkt. Vi ser nämligen att DIBS är mycket mindre kundberoende, vilket är positivt och drar ner riskfaktorn. ...

I min analys av NSP så skriver jag att det institutionella ägandet i bolaget idag lyser med sin frånvaro. Jag nämner även att jag hopaps på att bytet till stockholmsbörsen kommer att bidra till att denna situation förändras. I ett pressmeddelande som bolaget släpper idag kan vi se att detta sannolikt kan bli verklighet. Att i styrelsen ha en person med denna utbildning, erfarenhet och stora kontaktnät inom börsvärlden är mycket värdefullt. ...

E-handelsbolaget DIBS:s aktie visar på fortsatt enorm styrka under nedgång. Jag har idag till och med valt att öka upp mitt ägande ännu lite mer, och DIBS utgör nu ca 50% av portföljen. Det ska bli mycket intressant att läsa igenom Q3- rapporten ach därefter titta på lite nya estimat inför 2008. En intressant nyhet som kom upp på hemsidan i torsdags var detta: 11-10-2007: Ny holländsk betalningsform hos DIBS DIBS har genomfört integration till den holländska betalningsformen iDEAL. Det betyder att du som DIBS-kund kan få tillgång till den mest använda betalningsformen i Holland och att du därmed är fullt rustad för att ta emot betalningar på den holländska marknaden. Om du är intresserad av att höra mer om iDEAL genom DIBS är du välkommen att kontakta oss i Stockholm på telefon 08-527 525 00 eller i Göteborg på 031-600 800. ...

NeoNet: Fortsätter att visa en extrem styrka och det är helt klart att många vill vara med, då Q3-rapporten släpps i slutet av oktober. Volatiliteten på världens marknader äf fortsatt hög vilket starkt gynnar verksamheten. Jag har också noterat att “NEO” börjar synas allt mer i orderstatistiken även i de lite mindre aktierna på börsen. Närvaron är således hög. NSP: Konsoliderar nu efter dalen som infann sig efter toppen på 3,10. Det ska bli mycket intressant att se hur pass man har lyckats stärka marginalerna under Q3 men fokus ligger trots allt på 2008. Det räcker att räkna med en VPA på ca 0,3 och P/e 13 för att motivera kurser på omkring 4 kr, och ni som har läst min analys av bolaget vet att det finns option på mer, mycket mer. ...

Jag har i min analys av Nordic Service Pertners kommit fram till mycket höga riktkurser på förhållandevis kort sikt, och en stor del i detta är den kommande sektorsänkningen av arbetsgivaravgiften. Det ska pointeras att NSP är ett mycket bra risk/reward case även utan denna sänkning, och uppsidan är betydande trots allt, men efterssom min tro är stark på att förslaget kommer att gå igenom valde jag ändå att inkludera det i analysen. ...