overtica

Dignitana har tecknat avtal om klinisk studie med en ledande neurologiklinik i Storbritannien. M h a 25-30 personer ska Dignis produkt utvärderas inom hjärnkylning av strokepatienter. Samarbetet finasieras externt eftersom det är hyperintressant och kör igång under våren. Förmodligen är det hälporganisationer som står för pengarna. Den dagen Dignitana lanserar produkter inom indikationen stroke är aktieägarnas lycka gjord. Dignitana som skalpkylningsbolag för att behålla håret vid cellgiftsbehandling är värt betydligt mer än dagen 19 kronor. Läs t ex analysen på smallcap.se. Till de skavi nu lägga stroke produkten. Vad ska det värderas till? Just nu förmodligen inte merän 70-80 miljoner kronor, men detär ändå 10-11 kronor på dignitana aktien. ...

Analysen jag fick ta del av idag har gått ut till Episurfs aktieägare. Den är gjord av Smallcap.se. Om den ska publiceras eller inte vet jag ej, men förmodligen läggs den ut på bolagets hemsida inom kort. Smallcaps bedömning lyder så här: ”Värdering i förhållande till risk attraktiv och vi ser ett motiverat riskjusterat värde på minst 41 SEK per aktie.” Och utdrag ur analysen: ”Ytterligare Potential Vi har behandlat Episurf ur ett relativt strikt perspektiv. Bolaget är idag utan intäkter och måste först och främst satsa på den lågt hängande frukten. Den mest naturliga expansionen av affären är självklart att använda sig av Episealer även i andra leder såsom t.ex. ankel, höftled och axel. För ingrepp i de två sistnämnda lederna krävs en något större operation, men därmed inte sagt att implantaten skulle vara av mindre nytta. Kanske skulle samtliga ytterligare indikationer kunna dubbla potentialen. Smallcap kan också se en potentiell expansion av målgrupp där vårdgivare istället för att ta vägen via en mikrofrakturering som sannolikt är sämre lösning går direkt mot Episealer även när det gäller patienter under 40 år. Smallcap har också tagit del av en studie som efter att i USA ha undersökt över 30 000 knän med artroskopi kommit fram till att dessa i snitt har 2,7 broskskador. Detta indikerar ytterligare potential och enligt bolag finns inget som hindrar att man sätter in mer än ett implantat. Dock ska i detta sammanhang påtalas att det i föreliggande studie inför CEmärkning endast kommer att sättas ett implantat per knä och att det utifrån studien inte går att klargöra hur om Episealer verkligen skulle vara användbart på alla 2,7 skador. Det är alltså inget fel på potentialen i Episurf, men saker måste få ta sin tid. CE-märkning är ett stort steg på vägen och kommer vara värdeskapande, men vi tycker att det först efter att godkännande erhållits och bolaget eventuellt kommunicerar planer på att vidga sin affär är idé att börja räkna på maxpotential. Aktien är aptitlig nog i dagsläget och vi nöjer oss med att konstatera att det finns ytterligare potential i händelse av CE-märkning.” ...

Marknads/vinstpotenital Ca 10 % av världens befolkning över 25 år beräknas idag ha artros i någon led. Artros i just knäled uppskattas förekomma hos 2,5-5% av befolkningen i västvärlden. Sjukdomen drabbar i högre grad människor med övervikt, med stor aktivitetsgrad eller med högre ålder. Alla dessa är tre väldigt tydligt växande trender i hela den moderna världen. Vi har en alltmer åldrande befolkning, vi blir allt fetare och de som inte blir det har en högre aktivitetsgrad. Av de olika lösningarna som finns för att behandla artros är Episurfs Episealer optimal för ett speciellt segment, nämligen skador av grad 3 och 4. Globalt genomförs idag ca 2 miljoner artroskopier enbart på knäleden. En stor amerikansk studie genomförd mellan 1991 och 1995 påvisar att det i 63 % av de genomförda artroskopierna påträffades lokala broskskador med ett genomsnitt av 2,7 skador per knä. Vidare studier avseende knäartroskopier visar att broskskador av grad 3 och 4 förekommer i 11% av de genomförda artroskopierna. Referenser till ovannämnda undersökningar återfinnes i Episurfs prospekt. ...

Analysen kan läsas i sin helhet på www.serendipinvest.com, under rapporter, kvartal 2. Här följer ett kort utdrag ur analysen: “…Här är vår uppfattning att de tekniska riskerna överskattas av marknaden i detta fall. Det finns en stor möjlighet att marknaden har likställt utvecklingen och riskerna i paritet med med läkemedelsutveckling. Generellt är sannolikheterna små att komma fram till en godkänd produktsom fungerar i människa även efter att ett läkemedel har testats i större djur. En vanligt förekommande siffra är en sannolikhet på ca 10%. Olika djurs biologi fungerar väldigt annorlunda än människans. Djur får exempelvis helt andra sjukdomar. Därför reagerar också läkemedelssubstanser väldigt olika i en djurkropp i förhållande till en människokropp. När det kommer till Episurfs implantat så är den biologiska funktionen och riskerna förknippade med det, relaterade till inläkning av materialen till kroppens ben. Det är en funktion som redan är testad och välstuderad för de material som Episurf använder i sina ...

Episurf medical AB utvecklar implantat och kirurgiska instrument för behandling av lokala broskskador i människors leder. Episurfs primära fokus är knäleden. Episurfs implantat är små, tunna och anpassade för behandling av varje individs unika skada. Episurfs koncept inkluderar implantat samt operationsinstrument och utvecklas enligt följande kriterier: systemet skall tillåta en minimalt invasiv kirurgi, systemet skall möjliggöra en perfekt anpassning av implantatet till det skadade området och systemet skall möjliggöra ett enkelt och felfritt dagkirurgiskt ingrepp. ...