Efter en ordenlig uppgång är det läge att plocka hem vinsten. Bolaget ser bra ut på papperet men det råder starkt missnöje bland dom anställda. Det råden en klassisk slicka uppåt sparka nedåt stämning. Ett flertal specialister har sagt upp sig och ersätts med dyra konsulter. Samtidigt försöker man skapa nya produkter. Denna kombination bäddar för driftstörningar och problemtyngda system.
Entraction har mellan Q3 och Q4 ökat rejält. Räkna med en Q4 vinst mellan 16 och 22 miljoner. Bonus till de anställda kommer kosta uppskattningsvis 2 miljoner vilket jag ej dragit av från vinsten. Redan dessa siffror gör att P/E ser lockande ut även efter senaste tidens kursstegring. Under Q1 har en ny mycket stor kund (noiq) kommit in och Entraction slår rekord efter rekord. Räkna därför med ett resultat för Q1 2009 omkring 30 miljoner och för helåret 120 miljoner. ...
http://www.redeye.se/medlemsanalys/25093 sammanfattar läget relativt väl, men jag har några tillägg. Bingo har lanserats hos en kund och det är många inne och spelar. När fler kunder släpps på så ökar det ännu mer. Detta kommer vi se i Q4 rapporten. Pokern har ökat kraftigt både under Q3 och Q4 och en stor del av denna ökning går direkt till vinsten. När den “Italienska” pokervarianten lanseras ökar omsättningen ytterligare. Vi kommer därför se en forsatt uppåtgående trend under resten av 2008. ...
Entraction har idag presenterat en kanonrapport. Samtliga spel har gått bra, och rensat från säsongseffekter så är det kraftigt upp på alla spel. Pokern har under Q3 fortsatt upp och nästa rapport kommer visa betydligt högre resultat där. Betting är alltid svag under Q2 för Entraction men visar på en rejäl ökning. Under Q3 kommer den bidra ordentligt till resultatet. Bingo lanseras om några veckor och hjälper till att få in nya partners och kunder. Räkna med begränsat spel under Q3 och en viss resultatbidrag under Q4. ...
Net Ent tar idag en rejäl del av vinsten från spelen. Deras produkt är inte speciellt unik eller svår att efterlikna vilket kommer leda till ökad konkurrens. Vi har haft några år av hög tillväxt i spelbranschen och Net Ents kunder har haft fullt upp med att få ordning på verksamheten. Nu går vi dock in i en lugnare period och dom börjar titta på besparingar. Flera av deras kunder har resurser att ta fram egna spel för att få behålla pengarna själva. Detta leder till hårdare förhandlingar och minskad marginal för Net Ent. ...
1,2 miljoner skeppade spel 800.000 sålda spel 415.000 spelare per 14:e august Det har funnits farhågor om att antalet spelare är runt 200.000, men verkligheten är alltså det dubbla. Spelet lanseras snart i östeuropa och asien, och många gamla spelare kommer tillbaka när spelet har mer innehåll senare i höst. Lägg till xbox versionen så ser det mycket bra ut för Paradox del. Läs gärna min analys om hur många spelare som motiverar en viss värdering. http://www.redeye.se/medlemsanalys/23361 ...
Onlinerollspelet Age of Conan är anledningen till att aktien är köpvärd. Spelet är mycket välgjort och utvecklaren FunCom har satsat och kommer fortsätta satsa mycket resurser på spelet. FunCom har erfarenhet av onlinespel sen tidigare vilket har underlättat lanseringen. Det negativa med spelet är att innehållet är tunt för spelare som spelat mycket. FunCom jobbar för fullt för att lägga in mer innehåll för dessa spelare, men det är troligt att en del av dom (mellan 5% och 15%) kommer ta en paus och komma tillbaka senare i höst. Detta kan påverka kursen negativt om det presenteras utan andra siffror som är positiva. ...