mikael_j

Här kommer länken till dagens nyhet: http://www.affarsvarlden.se/hem/nyheter/article3357197.ece Den fortsatt stekheta rekryterings och bemanningsbranschen bör nu alltså gå in i ett skede med flera affärer likt den mellan Wise och Resurs. Det finns ett antal noterade mindre bolag som är tänkbara uppköpskandidater. Jag tänker tex på SJR (First North), Netjobs (First North), Towork (Aktietorget) som alla numera är attraktiva mumsbitar för större aktörer/konkurrenter. De argument som talar för uppköp är fram för allt: ...

Det ser för närvarande mycket mörkt ut för det svenska underhållnings och animeringsbolaget Forestlight och det vore ytterst tråkigt om man följde i Paradox spår… Men film/underhållningsbranschen är skoningslös och det jag lärt mig sedan jag började följa bolaget för flera år sedan är att det här är en bransch med stenhård konkurrens där de stora jättarna som tex Pixar, Warner, Disney mfl har ett enormt stort inflytande och makt. De stora drakarna överlever och fortsätter producera “kassakor” medan de små uppstickarna slås ut från marknaden. ...

Här kommer en länk til rapporten för er som missat den: http://www.aktietorget.se/NewsItem.aspx?ID_News=60112&Language=1 Det är med belåtenhet jag kan konstatera att mitt sedan drygt 1 år tillbaka “turn-around case” Towork nu äntligen uppvisar lönsamhet. Och man gör det i ett kvartal som normalt sett är bemanningsbranschens sämsta. Vinsten på +49 000kr är ju inga jättepengar direkt men för Towork är det ett viktigt delmål. Nu har man uppnått både positivt kassaflöde och positivt resultat. ...

Paradox var i början av sommaren ett nöjes/entertainment bolag förknippat med bra rykte, storslagna planer, enorma förväntningar på kommande Conan-filmen och ett bolag med börsvärde på mer än 100 MSEK. Bolaget fick även positiv uppmärksamhet i olika medier. Idag denna gråa höstmorgon i oktober kan vi konstatera att Conan-filmen inte blev den succé bolaget hoppades på, Paradox har dessutom på köpet blivit stämda av ett amerikanskt bolag vilket kommer leda till långtdragna och kostsamma juridiska processer, man har gjort en vinstvarning och samtidigt fått se sin aktiekurs slaktad. Inte nog med detta så kommunicerades det igår att en nyemission måste göras för att hålla bolaget levande. En nyemission som inte ens är garanterad till mer än ca 40% av befintliga ägare. Det är tungt nu som man brukar säga… ...

I min blogg från i våras ifrågasatte jag en hel del gällande Mineral Invest då det nästan kändes för bra, kurs då ca 60 öre, idag ca 2 kr. Jag köpte en del poster då men så här i efterhand var det synd att man inte gick in hårdare… Se tidigare blogginlägg här: http://www.redeye.se/aktiebloggen/mineral-invest/mineral-invest-vad-ar-haken Jag vet dock inte om jag är så mycket klokare idag då det känns extremt svårt att värdera Mineral Invest! Man säger sig ha potentiella guldfyndigheter värda ca 19 miljarder, jämför detta med dagens börsvärde på ca 0,3 miljarder. Samtidigt ska inte svårigheterna och riskerna underskattas… men å andra sidan har vi ett starkt guldpris, nya nyckelpersoner med erfarenhet i branschen som knyts till bolaget och en eventuell joint venture partner i Sokimo? ...

Q2-RAPPORTEN Kommentar: Rapporten nådde inte riktigt upp till mina högt ställda förväntningar, framför allt ser det ut som om segmentet jobbcoaching gått sämre än väntat. Däremot finns det en hel del ljusglimtar som tex att man för första gången visar ett positivt kassaflöde samt att bemanningsverksamheten fortsätter utvecklas på ett bra sätt. De ökade kundfordringarna är en naturlig del i omsättningsökningen samt de faktum att man inom bemanning oftast gör faktureringen i slutet på månaden varpå detta blir en naturlig effekt. Förhoppningsvis kan man fortsätta tillväxten nu under hösten vilket kan bli riktigt bra då Towork är väldigt kostandseffektivt och har en bra modell att utgå ifrån. ...

Towork Sverige AB har 3 affärsområden, rekrytering, jobbcoaching och konsultuthyrning (http://www.towork.se/). Marknaden för dessa tjänster har generellt varit fortsatt stark under första halvåret 2011 varpå mina uppskattningar/prognoser utgår från detta. Min prognos nedan bygger på historiska siffror och nyckeltal (timpriser, debiterbara timmar osv) som är tagna från liknande bolag i bemanningsbranschen. Jag har räknat med att 1 konsult kan debitera ca 450 h per kvartal och att snittpriset ligger på ca 500 kr inom finans/IT. Rekrytering och coaching bygger på föregående kvartalssiffror. ...

Forestlights Q1 rapport som presenterades för en tid sedan överraskade positivt och det är extra kul att det nyförvärvade bolaget Noble Entertainment går bättre än förväntat! Länk till Q1-an kommer här: http://www.forestlight.se/Docs/Pressrelease_20110505_Q1.pdf Värderingen av hela koncernen är idag löjligt låga ca 26 miljoner kronor vid en kurs på 4,70kr. Bolaget har även nyligen säkrat finansieringen för 2011 genom storägaren Cantus Invest (Anders Bagges bolag) och risken för ytterligare en utspädande nyemission är liten. Följande går att utläsa i pressmeddelandet: ...

Fundamenta i bemanningsbranschen går inte att ta miste på, nästan veckovis kan man läsa artiklar som tex nedanstående: http://www.nyheternadirekt.se/darfor-tar-bemanningsbolagen-over-marknaden/ http://www.va.se/nyheter/2011/03/02/glodhet-bemanningsbransch/index.xml http://www.realtid.se/ArticlePages/201008/31/20100831084326_Realtid180/20100831084326_Realtid180.dbp.asp De stora drakarna Det finns flertal noterade bemanningsbolag. För de mindre riskmedvetna är valen givetvis Poolia, Proffice och tex Uniflex vilka levererar riktigt starka rapporter, men där detta redan till stora delar är inräknat i börskursen. Jag ska inte säga att de är fullvärderade utan de kommer säkerligen gå starkt även framöver och kommande utdelningar kan bli intressanta att ta del av. Fina avkastningar att vänta! ...

Towork släppte i morse sin Q1 rapport: http://www.aktietorget.se/NewsItem.aspx?ID_News=58387&Language=1 Rapporten nådde inte upp till de högt ställda förväntningar jag hade både vad avser omsättning samt resultat. Nedan kan ni se hur bolaget utvecklats under de senaste kvartalen: Q3 2010 Omsättning 727 tkr Resultat -260 tkr Q4 2010 Omsättning 1 148 tkr Resultat -664 tkr Q1 2011 Omsättning 1 865 tkr Resultat -314 tkr Här kommer några axplock ur rapporten samt mina kommentarer: ...