QuiaPEG – Börsens mest felprisade biotech-bolag
Key points: Vår konservativa DCF analys där “worst-case scenario” är använt pekar på en uppsida om ca 268% (5,6 kr / aktie) på kort- till medellång sikt. Klicka för fullständig DCF-analys Hög sannolikhet att vi i närtid kommer få se ett intäktsbringande avtal med en nytt läkemedelsbolag efter mässan i Boston. Med tanke på storleken av de bolag som deltog under mässan så är givetvis möjligheten stor att detta kan bli ett så ett blockbuster-avtal. Ett sidospår kring Boston-mässan är också att bolaget skulle kunna bli sålt till ett amerikanskt läkemedelsbolag vilket givetvis skulle ha en enorm genomslagskraft på börskursen. Anledningarna att bolaget har en enorm potential, är mycket lågt värderat, och vi är i en makromiljö där kapital är billigt och större företag blickar därför på förvärv i den här kategorin. Under mars 2018 tecknade bolaget ett licens- och kommersialiseringsavtal med ett ledande asiatiskt pegyleringsföretag, Xiamen SinoPEG Biotech Ltd. Xiamen kommer sannolikt inte bara erbjuda en större kompetensplattform för QuiaPEG, utan också erbjuda ett globalt nätverk av kunder som kommer driva kursutvecklingen Under februari 2018 meddelades positiva resultat i utvecklingsarbetet av en ”biosimilar” tillsammans med ett globalt läkemedelsbolag som omsätter USD 4 miljarder. Detta är mycket positivt och vi lär får höra uppföljning kring det här i närtid. Bolaget har en världsomfattande patentfamilj som har en löptid i intervallet 2032-2037 Bolaget har nyligen genomfört en riktad nyemission om 10,5 msek samt utfärdat teckningsoptioner om 21 mkr till Nyenburgh Holding B.V, en välkänd kapitalförvaltare från Nederländerna. Nyenburgh är meriterade för att göra långsiktiga investeringar där med hög uppsida. Risken för ytterligare kapitalbehov i närtid är obefintlig. Minimal utvecklings- och tidsrisk jämfört med andra läkemedelsbolag Hög sannolikhet för intäktsgenerering redan under 2018 (uppskattnings vis 3,5 – 50 mkr) Till dags dato har PEGylerade läkemedel sålts för motsvarande 120 miljarder US dollar Om bolaget Affärsidé ...