loparn

Denna potentiellt enormt viktiga nyhet idag om att man fått ökad förståelse av blodhjärnbarriären http://ki.se/ki/jsp/polopoly.jsp?d=130&a=108516&l=sv&newsdep=130 berör NeuroVives största patenterade “bonuspotential-område” dvs nervcellsskydd vid stroke. Huvudinriktningen för NeuroSTAT är ju annars nervcellsskydd vid skallskador. Jag e-postade professor Christer Betsholtz som är huvudförfattare till studien vilken publicerades i ansedda Nature. Jag fick bl a svaret : “Däremot kommer vi nu att forska vidare för att hitta den molekylära mekanismen (eller mekanismerna) som pericyterna använder sig av för att stänga barriären, och därefter hitta sätta att hämma den mekanismen specifikt, vilket skulle skulle öppna barriären för passage av läkemedel inklusive cyklosporin. Som du förstår behöver vi göra ytterligare arbete för att nå detta mål, men våra fynd som nu publiceras visar att det är möjligt.” ...

Jag har gjort ett litet köp i TAM efter att zink- och blypriset senaste månaderna återhämtat sig kraftigt efter den djupa rekylen under våren och nått en nivå nära de 1.1 USD/lb som bolagets färska presentation anger motsvarar ett nuvärde på hela 144 MUSD i kassaflöde efter skatt under de första nio årens gruvdrift i Pine Point-projektet. Min TAM-analys nedan ger en kurspotential uppåt 1.5 CAD dvs omkring 5-6 ggr dagens kursnivå. Lika mycket steg TAM under första halvåret 2007 innan sub prime-krisen sänkte metallpriserna. Även under någon månad e d i vintras hann TAM med ett rally som 3-faldigade aktiekursen innan den (övergående) Kina-oron tog vid. Insiders har köpt en del aktier i TAM nyligen, kanske som markering att kursen är för låg. Jag tror att det är hög tid att hänga på… ...

PA Resources - kalkylerad målkursformel 2010 : (Brent x 0.042 – 2.43) USD Antaget över framtida produktionsår genomsnittliga ytterligare totala investeringar och löpande kostnader per producerad BOE på nominellt 45 USD exkl avskrivningar, skatt 55 % på framtida kassaflöde, valt avkastningskrav 10 %/år, inget tillagt nuvärde av nya fynd med undantag för andelen i Gita i Danmark vilken har åsatts ett bedömt försiktigt uppskattat värde per BOE (Barrel of Oil Equivalent). I formeln insätts det produktionsvägda genomsnittet av de olika futurekontraktens löptiders priser under PA Resources produktionstid vilket av mig har det bedömts vara ungefär lika med eller högre än futurepriset för juni 2014 och vid aktuell dollarkurs. (Om dollarkursen skulle sjunka leder det oftast till ökat oljepris - allt annat lika - och omvänt om dollarn går upp brukar oljepriset falla). Formeln gäller dock inte fullt ut vid oljefuture över ca 85 USD/fat eftersom det ger en målkurs över konverteringskursen 8.52 kr vilket bromsar målkursens ökning något eftersom aktieantalet ökar med konvertering och den skuldminskning som samtidigt skulle ske inte helt kompenserar detta. ...

Idag kom NeuroVive med ett PM där de tillkännagjorde att Orphan Drug Designation nu definitivt dvs formellt blivit beviljat i Europa för NeuroSTAT inom deras huvudområde neuroprotektion vid måttligt till svår hjärntrauma. Det innebär bl a hela 10 års exklusivitet på marknaden efter ev framtida beviljat marknadstillstånd. Dessutom får de regulatorisk hjälp under processen fram till kommersialisering och den kan även väntas gå snabbare. Framöver är en annan trigger att motsvarande (avser 7 års exlusivitet) ges i USA där insökan redan är inlämnad. ...

I morse kom PA Resources med en produktionsrapport för Q3 som var tämligen ointressant med 10500 fat/dag, men glädjande nog hade Azurite-produktionen efter rapportperioden äntligen börjat lyfta tack vare en ny fjärde brunn som togs i drift 4 okt så att Azurite bidrar med 9 500 fat/dag mot 5900 fat/dag i Q3. Det innebär att produktionssnittet i koncernen under Q4 kan stiga över 30 % och resultatet kraftigt förbättras också pga högre oljepris. Dessutom ska en femte brunn färdigställas senare i Q4 och en sista kring årsskiftet. ...

Angående bolagets planerade fas 2-studie avseende hjärntrauma (TBI = Traumatic Brain Injury) kan man spekulera om NeuroVive kommer att fokusera på att dosera NeuroSTAT genom kontinuerlig infusion en viss tid såsom den kohort som tydligen gav bäst effekt i den relativt lilla (40 TBI-patienter) externa amerikanska fas 1-2-studien “Dosing and safety of cyclosporine in patients with severe brain injury” vilken NeuroVive kommenterat i ett PM 2008, och vidare om det är en liknande doseringstid och doser av cyklosporin-A som kommer att ges. Det heter i USA-studien : ...

Med stort intresse har jag erfarit att cyklosporin-A har utöver bl a en allmän effekt på alla kroppens cellers mitokondrier (vilket t ex skapar möjlighet till neuroprotektion vid hjärntrauma) även stimulerar till nybildning av celler. Mitokondrieeffekten har tidigare även skapat potential vid hjärtinfarkt och därför uppstod ett nytt spännande område för cyklosporin-A och NeuroVive 2008 när de franska forskarna publicerade sin pilotstudie. Men även cyklosporin-As cell-nybildande effekt leder till en utökad potential för NeuroVive och tillsammans innebär dessa två effekter att det “öppnar sig en helt ny värld av nya och intressanta indikationer” enligt bolaget. ...

Idag meddelade NeuroVive att huvudägaren Maas Biolab skiftar ut aktier till dess ägare så att bolaget har kvar 36.5 % i NeuroVive. Sedan ämnar några ledningspersoner och andra tillsammans 11 aktieägare med på så sätt ökade innehav i oktober sälja maximalt ca 0.7 M aktier till större investerare och institutioner utanför ordinare börshandel och detta i huvudsyfte att betala uppkommen amerikansk skatt för denna transaktion. Direktägandet i NeuroVive för aktieägarna i Maas Biolab ökar därmed liksom antalet större externa ägare i NeuroVive. Det inlåsningsavtal bland huvudägarna som löper ut 3 okt ersätts av ett nytt liknande avtal fr o m 1 nov. ...

I dag realiserades en liten trigger, av många möjliga, i NeuroVive genom att bolaget i ett PM tillkännagjorde att de har lämnat in en ansökan om Orphan Drug Designation avseende måttlig och svår traumatisk hjärnskada för preparatet NeuroSTAT även i USA. Om det beviljas ges i detta fall 7 års exklusivitet. I Europa har ett positivt förhandsbesked redan erhållits, där 10 års exklusivitet ges. Den initiala kursreaktionen var mycket positiv efter en tids ytterst nedpressad kurs utan fundamental grund. Uppsidan redan i år är hela +100-200 % vid fortsatt bra nyheter. ...

Dagens nyhet är mycket positiv och reducerar osäkerheten i min aktieanalys målkurs 100 kr, se uppdaterad analys på www.loparn.com . NeuroSTAT får 10 års exklusivitet inom hjärntrauma i Europa. Sannolikheten för ett framtida positivt utslag i USA bör också öka något även om den redan var hög innan dagens nyhet. NeuroVive har nu en potential att ungefär nå Diamyds nuvarande börsvärde och utvecklingsläge redan om 2-3 år vilket skulle innebära ett 7-faldigande av aktiekursen. Redan det närmaste halvåret väntas en rad likaså intressanta kursdrivande nyheter, t ex : ...