Kungwill

Tid och timing. Ledtiderna inom läkemedelsindustrin är mycket långa. Att bygga ett läkemedelsbolag från grunden tar därför lång tid - tid måste finansieras. Sprint Bioscience har valt en tydlig position inom läkemedelsutvecklingens värdekedja, den prekliniska, där de största affärerna görs numera. Genom att utlicensiera forskningsprogram tidigt till större aktörer har det valt en väg med mindre risk och kostnader genom att ge upp delar av de framtida intäkterna. För att Sprints affärsmodell ska lyfta krävs att bolaget når ett tillräckligt stort antal program, såväl interna som utlicensierade. Därutöver måste ett eller flera av de utlicensierade programmen gå in i klinik. I dagsläget har bolaget 6 aktiva program, 3 utlicensierade och 3 interna. Det är otvetydigt så att om och när bolaget når multipla intäktsströmmar kan värderingen expandera ordentligt. Men timingen är som alltid otroligt viktig. ...

Sprint - potential att bli nästa svenska läkemedelsjätte Sprint Bioscience (SPRINT) har sedan starten 2009 utvecklat en plattform för att identifiera och ta fram ”First in class” läkemedelskandidater med fokus på cancer. Genom utvecklingsplattformen kan bolaget få fram molekyler betydligt snabbare och billigare än vad de stora läkemedelsbolagen, Big Pharma (BP) klarar av. Detta ger Sprint en stor konkurrensfördel, eftersom tid är en extremt viktig parameter för BP, inte minst vad gäller försprång till konkurrenter. Sprint har sedan starten ingått fyra licensavtal i preklinisk fas, fler än något annat bolag i Sverige i samma storlek, en kvalitetsstämpel på den forskning bolaget bedriver. Bolaget har för närvarande tre aktiva avtal hos kund och därutöver två projekt ute till försäljning samt ytterligare ett under utveckling. Eftersom bolaget hittills sålt alla framtagna projekt, ett 100-procentigt track-record, finns all anledning att utgå ifrån fortsatt hög leveransförmåga avseende utlicensieringar. Sammantaget har bolaget en kassa som räcker 14–18 månader (de är med andra ord välfinansierade), en mycket fin pipeline, en utvecklingsplattform som validerats flera gånger om - allt detta till en mycket låg värdering. Bolagets nuvarande målsättning är att utlicensiera ett projekt per år, men i takt med allt större intäktsströmmar från befintliga och nya avtal kan den skalbara utvecklingsplattformen expandera. Med en konservativ prognos om en fördubblad kapacitet inom några år kan bolaget år 2030 ha licensierat ut närmare 20 projekt – detta ger potentiellt mycket stor uppsida med väldigt god riskspridning. De multipla intäktsgenererande skotten på mål kommer att växa kraftigt över tid. ...

En kort sammanfattning Sprint Bioscience (SPRINT) är ett högkvalitativt bolag inom tidig läkemedelsutveckling med fokus på cancer. Sedan starten 2009 har Sprint utvecklat en plattform för att identifiera och ta fram läkemedelskandidater såväl snabbare som billigare än vad de stora läkemedelsbolagen klarar av. Nuvarande mål är att plattformen ska producera en ny läkemedelskandidat per år, en ambition som sannolikt kommer att höjas framöver. Nyheten om att bolaget kommer att flytta till större lokaler framöver är en tydlig signal om att man avser rampa upp verksamheten framöver. ...

Kortsiktiga triggers: Överhänget från garanterna försvinner (kan försvinna när som helst) Analys publiceras ü - (Redeye publicerade en analys den 4 oktober) Nyheter om säljprocessen av VADA (samtal med ett flertal intressenter pågår) Nyheter om försäljningsstart av DISA ü (Säljstart av DISA sker i oktober, intressenter har redan hört av sig) Vinsten för det tredje kvartalet (rapport den 27 oktober) Sprint Bioscience (SPRINT) är ett högkvalitativt bolag inom tidig läkemedelsutveckling med fokus på cancer. Sedan starten 2009 har Sprint utvecklat en plattform för att identifiera och ta fram läkemedelskandidater såväl snabbare som billigare än vad de stora läkemedelsbolagen klarar av. Nuvarande mål är att plattformen ska producera en ny läkemedelskandidat per år, en ambition som sannolikt kommer att höjas framöver. ...

Sprint Bioscience (SPRINT) är ett högkvalitativt bolag inom tidig läkemedelsutveckling med fokus på cancer. Sedan starten 2009 har Sprint utvecklat en plattform för att identifiera och ta fram läkemedelskandidater såväl snabbare som billigare än vad de stora läkemedelsbolagen klarar av. Med nuvarande storlek är målet att plattformen ska producera en ny läkemedelskandidat per år, en ambition som sannolikt kommer att höjas framöver. De driver sina projekt till preklinik och utlicensierar därefter läkemedelskandidaterna. Hittills har bolaget sålt alla projekt man tagit fram förutom ett som just nu är ute till försäljning och beräknas hamna hos kund under Q4-21/Q1-22. I pipeline finns ytterligare två namngivna kandidater, varav den ena kommer att börja marknadsföras under Q4 och den andra under nästa år. Fler kandidater är på ingång. ...