krax

Intressant läge i det Danska bioteknikbolaget Neurosearch nu. Kursreaktionen den senaste månaden är enl min mening en extrem överdrift av marknaden som endast återspeglar investerarnas nervositet kopplad till finanskrisen. Fallet har sin historik i ett nedlagt fas II projekt i samarbete med GSK. och har inneburit ett fall från ca 160DKK till dagen ca 70DKK. Dock är projektet endast ett av ett stort antal kliniska projekt där två fas III projekt utmärker sig. Kan vara ett bra läge nu för den riskbenägne investeraren. Volymerna ser ut att avta och aktien bör söka botten i närtid. Marknaden hade räknat med en milestone om ca 200Mkr som nu uteblir, vilket gör den finansiella risken större, och vad marknaden tycker om finansiella risker just nu vet vi ju. Mkt av bolagets potentiella framgång hänger egentligen nu på ACR16 (Huntington, Orphandrug status USA+EU)samt tesofensine (viktminskning), som är ett par mkt lovande projekt i fas III, och faktum är att bolaget har potential att nå breakeven redan 2011 om det flyter på i ö. Nuvarande projekt; ...

Vi befinner oss nu i slutet av q1 och det börjar nu bli extra intressant inför den avrapportering av studiedata från diabetesprojektet KB 3305 som utlovats i början på året med specificerat q1. Fokuseringen från marknaden har varit total på Eprotiromeprojektet och ett avtal för det, där den övriga portföljen har kommit i skymundan. Diabetesprojektet hör till de högprioriterade och har visat mkt lovande prekliniska data samt visat en mkt fördelaktig profil i de första kliniska studierna. De studier som nu ska avrapporteras består av tre mindre delstudier där den sista riktats mot patienter. Utfallet bör ha förhållandevis hög påverkan på aktien delvis med tanke på dess faktiska potential men också med tanke på den ngt nervösa handel som råder i aktien. ...

Alphahelix rapporterade under gårdagen. Det lilla bolaget har precis lanserat sitt nu färdigutvecklade instrument för DNA analys, Quantyper och samtalar enl nu åter bekräftade uppgifter med globala samarbetspartners. I rapporten ser vi nu att alla kostnader förknippade med utveckling är borta och att bolagets burnrate drastiskt minskat sedan förra året. Bolaget har nu en kassa om 7,4Mkr och en burbrate om ca 1,8 Mkr per kvartal, vilket bör ge bolaget den behövliga tiden att teckna ett avtal med global aktör för sitt instrument. ...

Bolaget måste anses höra till de i särklass lägst värderade bioteknikbolagen i skandinavien i förhållande till sin breda intressanta kliniska forskningsportfölj.mcap ligger nu kring 230MDKK och kassan bör f n ligga kring 90MDKK, bolaget har en produkt i marknad USA+Europa, 8 kliniska projekt (1 st fas III), samt 7 prekliniska. Sedan september 08 har kursen fallit med i princip 70%. Vi tittar på vad som kommunicerats sedan dess; Jan 09, Positiva fas II data Belinostat i kombination med 5-FU ...

Merck har under gårdagen dragit tillbaka sin registreringsansökan hos EMEA beträffande cancerläkemedlet Zolinza, för behandling av kutant T-cell lymfom (CTCL). 2006 godkändes Zolinza av FDA och den nu återtagna europaansökan grundar sig på att EMEA anser att data är otillräckliga för ett godkännande. Studien som det handlar om är icke randomiserat där det i Europa krävs randomiserad studie för att nå godkännande. Zolinza tillhör klassen HDAC hämmare och redan vid godkännandet i USA 2006 fick beslutet en hel del kritik. ...

Orexo presenterar på morgonen en mkt bra rapport, där det finansiella resultatet i stort ligger i linje med de bevakande analytikernas estimat. Bolaget redvisar ett resultat för q4 om -14,4 MSEK, där de estimerade resultaten låg i ett spann mellan -40MSEK och +18MSEK med ett snitt vid -4MSEK. Bolagets finansiella ställning står sig mkt stark och kommer med största sannolikhet stå sig fram till att bolaget blir självförsörjande. Bolaget själva bekräftar att under nuv omständigheter räcker finanserna under hela 2010. Under året väntar en rad ersättningar, bl a; ...

Bolagets bokslut ska redovisas på fredag, rapporter från bolag i sektorn bjuder sedvanligt sällan på överraskningar eftersom fokus ligger kring forskningsresultaten men man kan ju ändå ha lite förväntningar.. Jag ser den finansiella situationen som förutsägbar och förutsätter att bolaget visar att tidigare utlovade prognoser infrias gällande finansieringen av de pågående projekten. Bokslutet betonar och bekräftar givetvis också en de forskningsresultat som genererats under det gångna året och kan även ge signaler om framtiden. Just det känns ju nu extra intressant, då bolaget är inne i ett extremt viktigt skede gällande förhandlingar kring huvudprojektet, samt har under året dessutom levererat mkt bra även gällande övrig portfölj. Karo bios finansiella ställning hör till de starkaste i sektorn och finansieringen räcker in i 2010 enl tidigare utfästelser. Dock kommer bolaget innan dess mkt sannolikt få en rad kontantbetalningar samt milestonesflöde från tecknade avtal samt de löpande projekten. ...

Ganska intressanta meningar som kommuniceras via den senaste pressreleasen från bolaget; “AlphaHelix strategi är att försöka attrahera en samarbetspartner med en global försäljnings- och serviceorganisation inom PCR, där QuanTyper adderar ett mervärde till partnerns kunderbjudande. AlphaHelix för samtal med ett antal potentiella samarbetspartners verksamma inom PCR och med global närvaro. Parallellt pågår även samtal med ett antal mindre distributörer av realtids-PCR instrument på vissa geografiska marknader. " Om de varit noggranna med sin text så kan jag inte tolka saken annorlunda än att de har pågående samtal med flera globala aktörer som har befintliga instrument på marknaden, vilket motsvarar och bekräftar mina tidigare antaganden. ...

Mycket positiva rörelser nu i Karo Bio- aktien. Mönstret indikerar att saker och ting är på gång och med tanke på att aktien är populär för en bred grupp finns det kanske anledning att ge en förenklad bild av nuvarande läge och förväntade nyheter. Den senaste tidens rörelser känns mer än väl motiverade mot bakgrund av nedanstående. # Eprotirome förhandlingar i slutskede, jag tror mycket väl att vi kan få ett avslut inom någon månad. Hur avtalet kommer se ut är spekulationer men jämförbara avtal inom segmentet samt marknadsläge för befintliga preparat talar för ett avtal i storlek BUSD + royalty om vi pratar globala rättigheter. Statusen i de pågående förhandlningarna innebär att tidpunkten för ett ev bud på hela bolaget är fr o m just nu, troliga slutkandidater är några av de största läkemedelsbolagen med befintliga etablerade preparat i marknad. Värderingen f n ska ses mot storleken på det avtal som man nu förhandlar kring, eller i förhållande till ett ev bud på bolaget där en mkt stor premie är trolig, med tanke på intresset för substansen samt marknadsläget för de befintliga preparaten. ...

En rad bolag har onekligen levererat i sektorn den senaste veckan, där dagens nyhet om Epicept NP-1, är den senaste. Orexo tillkännagav också ett oväntat avtal där man signat en deal med ett Kinesiskt läkemedelsbolag för Abstral för den kinesiska marknaden. Även Bioinvent erhöll ersättning för milstolpe gällande TB 403 från Roche som delas med ThromboGenics. Marknadsreaktionerna har blivit svala dock, åtminstone gällande Orexo och Bioinvent eftersom vad man förväntat sig snarare skulle röra signade avtal för andra projekt. ...