investerasmart.nu

Genom att beräkna korrelationen mellan 2 innehav i din portfölj får du ett mått på sambandet mellan dessa instrument. Om korrelationen är 1 så har instrumenten maximalt positivt samband. Dvs. de rör sig väldigt lika i upp och nedgångar över perioden som mäts. Är korrelationen -1 har instrumenten negativt samband och rör sig i motsatta riktningar. När den ena aktien går upp går den andra ner. Som uttrycket säger ska man inte lägga alla äggen i samma korg och detta är exakt vad vi kan mäta med korrelationen. För om du köper en Sverigefond och en Europafond så låter det kanske som att du sprider dina risker men troligtvis har Sverigefonden och Europafonden hög korrelation och ger därför inte någon bra riskspridning. Det är därför extra viktigt att titta på korrelationen när man komponerar en långsiktig portfölj som man inte ständigt övervakar. ...

Trots att din PPM-förvaltning kan göra skillnaden på din kommande livskvalité och trots att det är dina egna pengar (som visserligen är låsta för tillfället men som du kommer att få ta del av i framtiden) är det oftast väldigt tråkigt, jobbigt och ibland även komplicerat att ta tag i. Denna metoden är enkel att förstå och följa utan någon hemlig algoritm och är helt gratis! Eftersom PPM har begränsat oss till att välja endast 5 fonder börjar jag med att identifiera 5 fonder inom olika kategorier med tillräcklig historisk data för att testa strategin. Detta begränsar urvalet en hel del och om man använder sig av hela PPMs utbud kan man i nuläget uppnå en ännu bättre diversifiering. För urvalet har jag utgått från denna undersökning och valt bland fonderna utan köp och säljavgift och med låg förvaltningsavgift. Som ni ser är det relativt breda fonder jag använder. ...

Som alternativ till två glidande medelvärde har jag testat ROC (rate of change) vilket är prisförändingen i % sedan X antal dagar tillbaka. Så ROC 75 innebär att priset ska vara större än priset för 75 dagar sedan. Jag har också provat att använda månadspriser vilket i detta fallet är stängningspriset sista dagen i månaden. Då får jag 12 punkter per år och 12MA betyder att stängningspriset denna månad ska vara större än medelvärdet av 12 månader. Jag använder 0.3% i kommission och samma positionsstorlek på varje affär för att ge ett rättvisande resultat oberoende av antalet affärer. ...

(Eftersom bilden är för stor finns en länk till bilden på annan plats.) http://investerasmart.nu/wp-content/uploads/2012/01/50-200-index-resultat3.png Testet visar att 50/200MA modellen lyckas minska den maximala förlusten på alla marknader. Däremot minskar den även avkastningen på en del av dem och förhållandet mellan avkastning och förlust blir faktiskt sämre än att använda köp och behåll. Bäst har modellen klarat sig på Euro TOP 100, Nasdaq 100 och MSCI World. På Euro och Nasdaq har den till och med kunnat öka avkastningen samtidigt som den minskat förlusterna. Tittar man lite närmare på Nasdaqs resultat så ser man att den fungerar utmärkt för att minska förlusterna under IT kraschen och finanskrisen men däremellan gick man ur marknaden precis när det vände upp igen och tappade avkastning mot index. ...

Detta sker oftast efter en dipp eller en djup nedgång i marknaden och indikerar på en trendvändning. Motsvarande säljsignal, ett så kallat dödskors, är när det korta medelvärdet 50 dagar korsar ned under det längre 200 dagars medelvärdet. Att använda detta som timing för att gå in och ur marknaden är på inget sätt perfekt, men i många lägen kan man minska risken genom att gå ur marknaden när den faller. Eftersom glidande medelvärden är eftersläpande och rör sig långsamt efter priset så kommer signalerna att hela tiden komma efter att marknaden börjat stiga, guldkors, och dödskors inträffar efter marknaden börjat falla. Men detta är många lägen tillräckligt för att ge skydd på en skakig marknad. ...