in.dubio.mitius

Efter den förvarnade nyhetstorkan har bolaget nu börjat rapportera avklarandet av en rad steg i utvecklingen av T20K. Bland annat har man på kort tid dels säkrat en partner i laboratoriebolaget Bachem för framställning av substansen T20K, i tillräcklig mängd för att genomföra de hittills planerade studierna.[1] Härtill har man kontrakterat CRO:n Sourcia för genomförande av de regulatoriska och förberedande studierna.[2] Således kan konstateras att Cyxone funnit en strategisk lösning för att fortskrida enligt förevarande plan, dvs. resultatet av de ”livliga diskussioner” som engagerat bolaget på senaste.[3] Därtill har bolagsstämman hållits vid vilken bland annat undertecknad medverkade. Nedan sammanfattar jag mina rådande uppfattningar och utvecklade tankar utifrån dagsläget, med anledning av vad bolaget kommunicerat sedan min senaste uppdatering. Vidare kommenterar jag något om min sammantagna uppfattning efter att ha diskuterat med Kjell och Bert i drygt en timme efter bolagsstämman. ...

Jag har tittat lite närmare på bolaget Chordate Medical Holding, CMH, som noterades härom veckan. I samband med noteringen handlades bolagets aktie ned med omkring 30% på oförklarliga grunder. Vad motiverade således den ursprungliga värderingen och varför har bolaget nu gått ned? För att få rätsida på detta går jag igenom och sammanfattar bolagets investeringssmemorandum; tittar på affärsidén och försöker bena ut den marknad bolaget definierat. Initiala resonemang om just detta kan ni läsa i fotnotad blogg – kudos Tomten.[1] För risker med bolagets verksamhet rekommenderar jag att ni tar del av de risker bolaget självt identifierat och presenterat i listningsmemorandumet.[2] Jag ser gärna en diskussion kring investeringssmemorandumet, framförallt sida 15 – använd kommentarsfunktionen för detta ändamål. ...

Efter det senaste formidabla pm[1] som bolaget levererade och den korta uppdatering[2] jag då gjorde har jag funderat vidare kring informationen. I uppdateringen konstaterade jag att Cyxones substans T20K tävlar mot det hittills världsledande preparatet Gilenya. En del frågor uppkom under helgen kring relevansen av att bolaget gjort jämförelsen med ett annat preparat i dess pm. Härav har jag valt att göra en mer utvecklad analys kring denna jämförelse för att kunna få en bättre bild av vad den verkligen innebär. Utöver detta har VD Kjell Stenberg även kommit ut med ett nytt månadsbrev i vilket han elaborerar en del av de synpunkter som kan göras gällande i en motsvarande jämförelse. ...

Nytillkomna omständigheter: Cyxone har nu levererat de första resultaten från djurtesterna i preklin och det med en skräll som hördes till stratosfären. Inte bara har studierna bekräftat den uppfattning man haft, utan även överträffat denna med kraft. T20K har en liknande effekt som det nu världsledande preparatet Gilenya. Cyxone har således en substans som redan i prekliniskt skede kunnat jämföras med det bästa på marknaden, att dem inte skulle ha ögonen på sig från BP nu är i min tanke orimligt.[1] ...

På förfrågan efter förevarande sammanställning har jag tittat lite på en utvärdering i förhållande dels till den analysen, men även utifrån den konkretisering som skett genom att teckningsgraden av TO1 offentliggjorts samt i övrigt vad som kommunicerats sedan sammanställningsanalysen skrevs. Jag har även, per specifik förfrågan, sammanställt lite basfakta kring T20K och vad som gör just denna substansen så intressant. För en initial presentation och grundförutsättningar beträffande detta bolag rekommenderar jag att ni läser den förra analysen.[1] För en understödjande diskussion samt analys av potentiellt marknadsvärde och kursprognoser rekommenderar jag att ni istället tittar på denna, med dess underliggande länkar – kudos Longterms.[2] ...

Kort om bolaget Cyxone är ett relativt nynoterat medtech-bolag med substansen T20K i sin portfölj. T20K är ett naturligt växtprotein, vilket bolaget utvecklar mot läkemedelsform att behandla MS och MS-relaterade sjukdomar. Sedan noteringen har flertalet tester genomförts, däribland toxicitetsprovning som visat på ett bättre utfall än bolaget förväntat sig.[1] Bolagets mål är att redan med början från Fas 1 teckna samarbetsavtal med extern part för vidareutveckling av substansen.[2] Tidigare har Fas 1 prognosticerats komma igång under 2018, men i och med senare utfall av potentialen i T20K har prognosen för Fas 1 kunnat tidigareläggas att vid ett lämpligt operativt utfall istället kunna igångsättas under hösten 2017.[3] I skrivande stund pågår tester i mus, vars resultat bör kunna vara en trigger i närtid.[4] ...