Travelpartner – kurs 12kr Omsättning H1-09 627mkr (298) +110% Omsättning Q2 vs Q1 333mkr (294) + 13% VPA H1 0,94kr Progn VPA 2009 ca 2,20kr Kassa per aktie ca 1,50kr P/e vid 12kr: 5,5 Kassajusterat P/e: 4,8 Travelpartner gjorde ett resultat på 7,3mkr för H1, det är mer än både Tretti o MSAB. Ändå är man värderade avsevärt lägre! TRETTI Resultat H1 6,7mkr Börsvärde vid kurs 37kr: 189mkr 36 anställda P/e 12 ...
I KORTHET: Acando - kurs 10,90kr VPA 2008 1,98kr VPA Q1 -09 0,53kr (rensat för omstrukturerings kostnader - avveckling av personal från Göteborgskontoret) Genomsnittlig vinst-tillväxt sista 5 åren på 35%!! Min prognos för VPA 2009 ligger på ca 1,8 – 2,0kr Urstark balansräkning med en nettokassa på ca 170 MKR = 2,20kr per aktie (sannolikt med aktieåterköp, som bemyndigats på stämman) Ytterligare en krydda är att Acando har UNDERSKOTTSAVDRAG på ca 500MKR!! Den svenska verksamheten kommer alltså inte betala bolagsskatt på ett antal år. ...
Del 2 Hej igen kära vänner, jag har spenderat hela lunchtimman på tel med SHB´s warrantavdelning. Enligt mina estimat har man plötsligt o godtyckligt plockat bort ca 20% av warrantvärdet. De svarade med att man gjort detta för man i sin prissättning räknat in att delar av utdelningen skulle vara extraordinär. När man sedan fått info från bolaget (igår kväll) att hela utdelningen är ordinär har man följaktligen plockat bort en del av wurrevärdet. Mitt problem är att INGENSTANS i prospekt eller annat material har det framgått att prissättningen är gjord på ett antagande att en del av utdelningen är extraordinär. ...
Hej kära vänner, jag har tittat på ett case som jag tycker verkar högintressant, eller vad sägs om följande: Kurs: 31,20kr VPA 2008: 7,20kr VPA Q4-08: 2,30kr Utdelning: 2,25kr/aktie Utdelningsdatum: 4 Maj Direktavkastning vid kurs 31kr är 7,25%!! Know IT handlas alltså till ett osannolikt lågt P/e 4,3 på 2008 års vinst!! Branschkollegan HiQ handlas till ca P/e 8, trots att de sista åren haft en betydligt lägre vinsttillväxt. Därtill har HiQ också en kraftig exponering mot telekomsektorn (49%). ...
Q3 rapporten var ett styrkebesked, man har återigen visat att man är en av de snabbast växande spelbolag i Europa och det visar att Betsson har mycket god kvalité i både ledning, produkter o strategi. Och då ska även tilläggas att det är en hårt konkurrensutsatt bransch ( se ex Unibet som levererar NEGATIV tillväxt ). Betsson är fundamentalt undervärderad, räknar man konservativt på VPA 2008 på 6kr o därtill räknar in kassan (progn ca 280mkr i Dec) så ger det ett P/e på endast 10 vid rådande kurs på 63kr!! ...
I KORTHET: * VPA Q1: 1,09 kr (har exkluderat uppbokad skatteintäkt+EO post) * Prognos VPA 2011: 4,20 – 4,50 kr * Värdering: P/e 5,5 (Dedicare handlas till P/e 21) * Skattemässiga underskottsavdrag på 40 MSEK eller 20,70 kr/aktien * Riktkurs vid P/e 12: 50 – 54 kr INTRODUKTION NGS Group är ett nischat bemannings- och konsultföretag. Verksamheten bedrivs inom affärsområdena: · Vikariepoolen – bemanning inom förskola, skola, vård och omsorg. · Psykiatrika – bemanning med fokus på uthyrning av läkare. · First Med – bemanning inom vård och omsorg med fokus på sjuksköterskor ...
I KORTHET * VPA H1: 0,92kr * VPA Q2: 0,56kr * Prognos VPA 2010: 1,70 - 2,00kr * Värdering P/e 6 * Skattemässiga underskottsavdrag på 48 MSEK eller 6,75kr/aktien Om vi antar en vinst på 14 MSEK för 2010 (1,97kr/aktie) och en årlig vinsttillväxt på 15%, så inträder inte skattebelastning förrän 2013. * Riktkurs vid P/e 12: 18kr 100% potential från nuvarande kurs VERKSAMHET Hedson Technologies är ett världsledande verkstadsteknikföretag som utvecklar och distribuerar rationell och högkvalitativ tvätt-, tork och lyftutrustning till eftermarknaden för personbilar. ...
Starkt bokslut från Klick Data med imponerande skalbarhet: Omsättningen ökat med 51% Rörelseresultatet ökat 174% VPA 1,31kr Utdelning 0,60kr Direktavkastning 5% (vid kurs 12kr) Antar vi en försiktig omsättningstillväxt på 25% för kommande år, hamnar rörelseresultatet på runt 5,5 mkr. Även om man räknar ned de finansiella intäkterna med 25% skulle VPA hamna på 1,80kr. Klick Data har också en nettokassa som utgör nära 40% av börsvärdet eller 4,50kr/aktie. P/e 10 skulle således ge en riktkurs på 22kr o ett potential på ca 80% från dagens kurs. ...
Hejsan gott folk, igår sålde jag alla mina Tretti efter en riktig raketresa. På 5 månader har aktien lyft 144%. Tretti är ett mycket framgångsrikt bolag men jag tycker värderingen stigit en hel del o ser inte någon direkt stor potential kvar i aktien. Roade mig med att jämföra deras siffror med Travelpartner. För er som inte tidigare är bekanta med Travelpartner: “TravelPartner bokar resor åt 500.000 människor VARJE ÅR. Anledning är pris, trygghet och kvalité. Välkommen till Sveriges ledande internetresebyrå. ...
I KORTHET: • Imponerande tillväxt , Jan-Sept 2009: Omsättning 58 Mkr (41,4) +40% Vinst 12,8 Mkr (7,5) +71% • Skalbarhetsfördelar , ovan resultat visar att verksamhetens befintliga struktur klarar av att hantera större volymer affärstransaktioner/försäljning utan att kostnadsmassan ökar med samma takt. Insplanet har i 2009 visat att vinsten ökat i betydligt högre takt än omsättningen. • Starka kassaflöden , för Jan-Sept 2009 gjorde man en vinst på 12,8 Mkr, dock var det positiva kassaflödet för ...