Guideline riktigt billig
Kikade lite på siffrorna i Q2-rapporten. Guideline består ju främst av två delar: A. Malå Geoscience som säljer Markradar och nu går med stadig vinst. B. Guideline som fortfarande är ett utvecklingsbolag inom området Mikroseismik. Malå har en EBITDA på 4,4 MSEK för Q2 och 5,1 MSEK under första halvåret. Det är mer än man tjänade under hela 2008 och man har alltså en riktigt bra tillväxt. Om vi räknar med att man tjänar lika mycket under andra halvåret så får vi en EBITDA på 10,2 MSEK vilket blir 8,1 MSEK efter schablonskatt. Antalet aktier i koncernen Guideline är 29,5 miljoner. Om vi för en sekund antar att Guideline bestod av enbart Malå Geoscience får vi ett P/E på 10 för bolaget på nuvarande kurs 2,84. Det är inte dyrt snarare aningen undervärderat för ett fint tillväxtbolag. SKulle man sälja loss Malå skulle man säkert kunna få runt nuvarande börsvärde för Guideline, kanske mer. ...