geckopuppy

Kortare kommentar på Heliospectras 2018 och 2019. Jag har skrivit två tidigare inlägg om Heliospectra vilket kan vara värt att läsa innan man läser denna. Bolaget säljer som bekant smarta LED-belysningssystem för odling. I dagsläget är det mer eller mindre enbart för cannabis. Lösningen kan ta in olika uppgifter om ljusspektra och justeras för att optimera odlingen – både genom ökad kvalitet men även snabbare odling. Med lösningen kan odlare exempelvis planera när en planta ska vara redo för leverans, en klar logistisk fördel men bara en av de många fördelar som systemet innebär. Under betafasen av HelioCore, som nu är officiellt lanserad, visades det att plantorna kunde växa 57 % snabbare och dessutom med bättre kvalitet. ...

Moberg Pharma – en kortare uppdatering efter de senaste händelserna I måndags lade jag ut min analys om Moberg Pharma, slutsatsen av den analysen var att caset byggde på MOB-015 och att OTC-delen inte var den huvudsakliga anledningen till mitt bet. Kort efter att analysen publicerades kom det två otroliga nyheter för bolaget. Milstensbetalningar I analysen menade jag att MOB-015 har potentialen att inbringa mellan cirka 513 msek 2022 och 810 msek 2023 räknat på en royalty om 30 %. Totalt sett skulle detta innebära 190 musd 2022 och 300 musd 2023. Bolaget själva har pratat om intäkter mellan 250 – 450 musd. Värt att notera är att bolaget har benämnt detta som ”peak annual sales”. Med det i åtanke kan det också vara värt att belysa det faktum att Jublia, det läkemedel som MOB-015 ska utmana, nådde sina peak annual sales redan andra året efter lansering (2014) om 336 musd. Jag har alltså inte räknat med att bolaget når sina möjliga ”peak annual sales” vare sig första eller andra året. ...

Analys av Moberg Pharma 2019-02-08 Inledning I detta inlägg går jag genom Moberg Pharma, läkemedelsbolaget med primärfokus på den nordamerikanska marknaden och med en högintressant late stage pipeline. I inlägget går jag genom bolaget relativt detaljerat i följande ordning; · Bakgrund, produkter och marknad · Late stage pipeline · Ägare och ledning · Optionsprogram · Finansiell ställning · Framtida scenarion och antaganden för värdering · Sammanfattning av värdering och min syn ...

Verksamhetsbeskrivning Bolaget erbjuder en digital plattform för både ljud- och e-böcker samt traditionell publicering genom det helägda dotterbolaget Norstedts. Det intressanta med bolaget är dock främst ljudböckerna som utgör en större och större del av bolaget, antingen genom egenproducerat eller licenserat innehåll på över 20 språk. Från 169 till 259 kronor i månaden har bolaget sedan start ökat sin prenumerationsbas för ljudböcker – från cirka 100 000 kunder år 2014 till 768 700 Q4 förra året. Bolaget är idag verksamma på 15 marknader med ytterligare två marknader för lansering detta år, antalet lönsamma marknader i nuläget är fyra (Sverige, Danmark, Norge och Island). Antalet marknader bolaget är verksamma på växer snabbt – sex marknader 2016, nio 2017 och 15 2018. Historiskt sett har en tredjedel av dessa varit lönsamma. Storytel har nyligen öppnat upp kontor i Bangkok för att expandera sin verksamhet i Sydostasien och är sedan en kort tid tillbaka även verksamma i Latin- och, snart även, Sydamerika. ...

Irras har vid tidigare presentationer givet en bild av priserna i USA, Tyskland och övriga Europa. Bolaget har även som mål att för 2020 uppnå 250 miljoner kronor i omsättning med en bruttomarginal om 70 %. Detta mål har bolaget baserat på antaganden om antal sålda enheter och consumables, vilket tidigare har kommunicerats vara 25k euro per enhet och omkring 4k euro per consumable i Tyskland och att prisnivån är något lägre i USA och övriga Europa. ...

Något sent på bollen sammanfattar jag mitt eget 2018 på börsen och jag kan inleda med att det inte är med ett leende jag öppnar upp portföljen för att ta screen shot på grafen. Med det sagt har jag ändock gjort valet att vara öppen med min portföljutveckling och ett sådant beslut innebär således att jag även redovisar när det går åt fel håll. Året började otroligt optimistiskt med Leos raket som under den perioden var en mycket stor del av portföljen, året dessförinnan hade dessutom avslutats rejält bra med den relativt kortvariga haussen i Heliospectra som jag under perioden låg ganska tungt i. 2018 såg ljust ut. Men icke. ...

De senaste sex månaderna, give or take någon månad, har varit rejält påfrestande för folk som legat långa spelaktier. Osäkerhet orsakar rädsla och rädsla orsakar utflöden. Medan det kanske är smartast att helt ställa sig på sidlinjen, har många valt att vara kvar med hela ,eller delar av, sina innehav. Personligen har jag från att ligga många procent plus till många procent minus i mina spelaktier, både LeoVegas och Cherry, medan jag sizat ned i båda innehaven. ...

I detta inlägg går jag genom medtech-bolaget IRRAS. Jag kommer att behandla marknaden och affärsmodellen, produkten, ledning, styrelse och ägare, dagens värdering och guesstimates med presumtiv värdering. Innan detta går jag dock kort och överskådligt genom caset. Jag äger vid skrivandets stund aktier i bolaget. Kort beskrivning av caset Bolaget grundades 2011 och börsintroducerades sommaren 2017. IRRAS marknadsnisch är för nuvarande neurokirurgi, specifikt behandling av stroke. Bolagets produkt möjliggör en effektivare, säkrare och billigare lösning än den traditionella behandlingen som inte sett innovation på 20 år. De befinner sig sedan sommaren 2017 i en kommersiell fas och tog i samband med IPO:n in 234 msek efter emissionskostnader. ...

Uppdatering på Heliospectra 2018-08-28 Kring årsskiftet lade jag ut en analys på Heliospectra som vid tillfället var en relativt populär aktie att äga. Aktiekursen rusade snabbt men föll sedan lika snabbt för att sedan letat sig tillbaka upp en bra bit. Jag sålde tidigare i våras men köpte för inte särskilt länge sedan tillbaka en bevakningspost då jag tycker att tekniken, produkten, marknaden – kort sagt bolagets utsikter, fortfarande var attraktiva. ...

Recap I min första analys av bolaget, vilket jag publicerade i mars i år, presenterade jag fyra olika scenarion utifrån hur Cherrys olika bolag skulle kunna utvecklas under 2018. I detta inlägg kommer jag att ge en reviderad syn på Cherry och dess olika bolag. Nedan presenterar jag de tre väsentligaste scenariona från den analysen, dvs. 2, 3 och 4 då jag helt och hållet skippar scenario 1 eftersom jag anser det vara för orimligt negativt. ...