dfe1b9810e10

Ska avsluta mina A-Com kommentarer för nu och bara snabbt reflektera över torsdagens rapport. Enligt mina beräkningar såg det bra ut. Lite positivt överraskad av den höga rörelsemarginalen om 11 procent. Med anledning av ytterligare konsolideringar i verksamheten tror jag att bolaget ganska så enkelt skall kunna tjäna 20 miljoner kronor för 2008, även med viss försvagning av efterfrågan. Och för alla p/e-tal fans ger det en modest värdering om ca 10 ggr 2008 års vinst. Tror dessutom att det finns uppsida i de här estimaten. ...

A-Com kommer med rapport i morgon. Aktien har skärpt till sig senaste tiden efter det att Dacke äntligen är klara med sina utförsäljningar. Inför morgondagens rapport som omfattar första kvartalet för 2007/08 är förväntningarna lågt satta. Detta är rimligt efter det att bolagets senaste rapporter varit en besvikelse. Mina förväntningar på rapporten är att byråintäkten stiger till 60 miljoner kronor med ett res. innan minoritet om ca 5 miljoner kronor. Tror att minoriteten fortsätter ta en väsentlig del så att majoritetsandelen hamnar runt 2 miljoner kronor. Med underskotts avdrag om totalt 228 miljoner kronor lär skattesatsen fortsätta vara låg, finns dock utrymme för ytterligare återläggning av skatt som fiktivt skulle kunna stärka res. på sista raden. ...

Finns nog inget sämre än när man citerar sig själv, speciellt när man lyfter ut text från ett sammanhang. Det skulle möjligen kunna vara den gången jag var ute och gick med hunden på en strand i Skåne och såg en läcker tvätt-svamp ligga där i strandkanten. Fick för mig att det skulle kännas skönt att få sparka till den, men jag fick fel. Det visade sig vara en tegelsten. Och på frågan om jag ser dåligt är svaret, JA utan linser. ...

Kanadensiska life science bolaget fortsätter framåt. Idag presenteras en artikel i Kanadensiska Globe om bolagets första kund för vaccinering mot E Coli 0147.H7. http://www.theglobeandmail.com/servlet/story/LAC.20070918.RTICKERMAIN18/TPStory/?query=e+coli Mot bakgrund av att det bara under de senaste sex månaderna återkallats kött i USA innehållande E Coli om 2900ton finns en god chans till att denna produkt om godkänd möter ett stort behov. Inte minst nu när vi senaste åren kunnat se en väsentligt ökad efterfrågan på mat. Med miljöförstöringen som eskalerar för varje dag kommer hälsoproblemen vid intag av föda öka och detta bolag har en bred och intressant position inom området kombinerat med framgångsrik utveckling av nya cancerläkemedel i fas III. ...

Epicept meddelar innan öppningen att bolaget framgångsrikt mött EMEAs representanter i den registreringsprocess som bolagets produkt Ceplene genomgår. Man har svarat på den s.k. 120 dagars lista man fick vid mötet i våras. Nyheten är i sig inget som man går i spinn för, men att man väljer att presentera detta är intressant. Tidigare har ledningen inte haft denna avsikt. Varför man nu ändå väljer detta kan rimligen bara bero på att man är extremt missnöjd med rådande marknadsvärdering av bolaget. Intressant är situation också utifrån hur Biotechbolag ofta väljer att under en snäv tidsperiod presentera flera nyheter för att få en mer långsiktig effekt på värderingen. För Epicepts del finns flera tänkbara uppföljare som kan komma inom en vecka, som milestone från Myriad, initiering av fas III med NP-1 och möjlig aktivitet för EPC2407 i tumör. ...

Nordvästpassagen öppen - jippie? Inte ägnat många tankar åt Ben i helgen. Tror på en sänkning om 25 punkter i morgon och att diskontot sänks ytterligare 25 punkter samt att man flaggar för fler sänkningar. Tror på en gynnsam börsutveckling från detta, även om den kortsiktiga reaktionen kan bli nedåt. Viss inprisning har ju redan inletts. Som småbarnsförälder oroar jag mig betydligt mer för klimatet än om Fed fortsätter göda belåningskonsumtion i USA för ännu en tid. Med importerad inflation från Kina är detta ändå bara en kort period innan nya höjningar måste till. ...

Glädjande inleder norska Orion Securities bevakning av A-COM med rekommendationen köp enligt nyhetsbyrån Ticker. Genomslaget verkar dock relativt begränsat med bara nyhetsspekkare i farten. Enligt Ticker ser Orion potential för aktien till 42 kr. På längre sikt bedömer Orion potentialen som enorm men man vill först se hur samgåendet med Spits utvecklas. Känns skönt med en till positiv analys inför nästa veckas rapport. Haft turen att gå in i aktien på dessa nivåer och tror att den kan bli en långsiktig pärla. ...

Ska fortsätta på Morten Eriksen inslagna linje om nedtryckta aktier och inte inom bioteknik. Skriver här i bloggen och inte som analys då mina grundläggande kunskaper om reklambranschen och bolaget är högst begränsade. Tycker dock att det ser bra ut för en turn-around för A-COM. Dels har man fortsatt stärka sin ägarbild i befintliga bolag och även förvärvat norska Spits, vilket på sikt bör ge lägre overhead-kostnader. Nästa vecka den 20 september presenterar bolaget sin Q1:a för det brutna räkenskapsåret 2007/08. Tror inte på banbrytande vändning men ändå bättre vinster efter minoritet. På gällande kurs 27.50 kronor värderas hela koncernen till 200 miljoner kronor. Tycker att aktien är värd en chans. ...

Bioniche som jag skrev om för drygt två veckor sedan fortsätter leverera många goda nyheter och under fredagen bet det om dem. Aktien steg med över 18 procent efter att man erhållit ekonomiskt stöd från, Rural Economic Development. Stödet var ämnat för marknadsutveckling av deras E Coli 0147.H7 vaccin. Beskedet mottogs med spekulationer om ett nära förestående godkännande för försäljning av detta vaccin i Kanada. Inte nog med det så presenterar bolaget innan öppningen idag att man nått en överenskommelse med FDA om s.k. Special Protocol Assessment procedure. Detta innebär i stort att om bolagets produkt Urocidin uppfyller förutbestämda mål ligger det som grund vid en ansökan. ...

De tre bolagen Bioinvent, Genmab och Topotarget levererar positiva nyheter innan öppningen. Bioinvent rapporterar positivt utfall för antikropp TB-402 från fas I-studierna. En relativt väntad nyhet som till viss del därför redan prisats in, men ändock positivt. Den ekonomiska implikationen blir dock begränsad då Bioinvent bara äger 40 procent av projektet. Genmab har utifrån preklinisk data återigen visat på att HuMax-CD20 (Ofatumumab) har bättre egenskaper än rituximab. Därmed stärks ytterligare bilden av att denna läkemedelskandidat har en mycket omfattande potential. Rituxmimab som säljs via Biogen, Genentech och Roche sålde för knappt 4 miljarder dollar i fjol och uppvisade dubbelsiffrig tillväxt under första havlåret. Men det är lite detta som krävs för att rättfärdiga tidernas bästa biotechavtal som Genmab tecknade för denna antikropp i fjol med Glaxo. ...