danithedog

VD -intervju idag som jag tänkte kommentera. Det är roligt att se att allt går över förväntningarna för SensoDetect. För dig som aldrig kommit i kontakt med SensoDetect rekommenderar jag att du läser analysen här på RedEye innan du läser bloggen. Analys SensoDetect: http://www.redeye.se/medlemsanalys/37030 Som det tidigare diskuterats så är det en stor kapital stark marknad inom forskningen där SD-BERA Research kan tillföra mycket. Marknaden innefattar ett stort antal mätningar som även innebär mindre arbete för SensoDetect jämfört med diagnostisering. Där av kan SensoDetect hålla lägre pris på den marknaden. ...

SensoDetect släppte idag delårsrapporten för Januari - September. Det var en rapport som, för mig, inte bjöd på några större överraskningar. Allt går strålande enligt prognoserna. SensoDetect fortsatte under perioden att validera och vidareutveckla SD-BERA genom kliniska studier och egen utveckling. Detta har bolaget tidigare sagt ska vara fokus under 2010 och de håller tidsramarna. Sammantaget genomfördes perioden 374st SD-BERA-mätningar kommersiellt eller inom ramen för forskning. Försäljningen av diagnosstöd omsatte 30 % mer än motsvarande period 2009 samtidigt som antalet forskningsmätningar för produktutveckling och validering femdubblades. Värt att notera med etta är att det är fantastiskt att de kan ta betalt för mätningarna redan innan metoden är kliniskt validerad. Vidare har bolaget nu en stabil grund med mätningar att visa inför försäljningen som startar om ett par månader. ...

Ja jag kan väl erkänna att rubriken är lite provocerande men den passar ändå till bloggen. Det har i ett flertal bloggar belysts problemet och relevansen med riktkurser. Vi ser dessa riktkurser överallt, i bloggar, analyser, från professionella analytiker och från amatörer så som jag själv. Det är ju inte ovanligt att riktkurserna är flera 100% från dagskursen. Efter StockUp´s kommentar till min SensoDetect blogg idag så började jag reflektera över hur jag jobbar med riktkurser på mina innehav samt vikten av riktkurserna. ...

Tycker att diskussionen på vissa forum angående värderingen är intressant. Om man jämför SensoDetect (värde ca 160 Mkr) med till exempel ett bioteknik företag, i utvecklingsfas, som ofta värderas till 500-1000 Mkr så utkristalliseras en massa fördelar. Börsen vimlar ju av olika utvecklingsföretag som har betydligt högre värdering. BIOTEKNIK: Ofta lång tid till marknaden (ofta ett flertal år). Konkurrensen är stenhård (ofta ett flertal bolag som forskar inom samma område). Risken för ett flertal emissioner stor med tillhörande utspädning. Risken stor då studierna ofta är i fas 1-2 och ett bakslag i studie sänker kursen till botten. Ofta beroende av ett flertal myndighetsbeslut/godkännanden som tenderar att dra ut på tiden. ...

Min portfölj har de senaste året viktat över mot nästan bara småbolag. Aktietorget, First, Smallcap och Midcap är mina jaktmarker. Även en del utländska marknader. Direkt efter finanskrisen hade jag nästan bara större bolag. Då kunde man ju som bekant kasta pil på Largecap för att hitta ett undervärderat bolag. Men i takt med att börsen rusat så blir det svårare. En anledning till att jag väljer mindre bolag är att där kan jag få ett övertag mot de större aktörerna. De större bolagen är punktmarkerade av analytiker och annat löst folk. De mindre bolagen är mindre genomlysta både på ont och gott. Det är bland de mindre bolagen de riktiga raketerna finns. Där finns som bekant även de riktiga minorna som jag försöker undvika. ...

Jag innehar en mindre post i CLS. Att metoden är intressant är ju helt klart! Vad jag ställer mig frågande till är hur pass bra skydd CLS har för produkten? Om man drar en parallell till SensoDetect som jag har en större post i så är deras metod starkt skyddad med patent och ännu viktigare den analys / kunskapsbank som används i analysen. Den har de byggt upp under ca 30 år. De var smarta som valde att inte patentskydda själva utvärderingsdelen av resultatet då det skulle avslöja mer än skydda. Skyddet i SensoDetects produkt SD-BERA är således urstarkt! ...

Värmlands Finans visar åter prov på sitt taskiga omdöme. Denna gång gäller det den riktade nyemissionen. Ena parten Stefan Ljungdahl har betalat sin emissions likvid enlig avtalet. Den andra parten som skulle teckna nyemitterade aktier har inte kunnat fullfölja sitt åtagande säger man i ett pressmedelande från 101110. Ännu ett prov på att VFS alltid lyckas strula till allting. Ledningen har gjort en felbedömning när man valt en riktad emission till en person som inte har de pengar som behövs. ...

Inom rättspsykiatrin i Växjö har man börjat använda SensoDetects SD-BERA vid dignostiska utredningar angående ADHD och Schizofreni. Detta enligt Nyhetsblad från Rättspsykiatriska regionkliniken i Växjö Nr 2/2009 September. Denna “gamla nyhet” är ny för mig. SensoDetect börjar redan innan studierna är klara att sälja sin metod med framgång. Detta är ännu ett exempel som talar för att SensoDetect kommer lyckas med att sälja SD-BERA. Jag tror att vi får se fler nyheter likt denna framöver. Närsta vecka 101123 släpps delårsrapporten och då får vi se lite vart det bär. ...

KANONEN KOMMER SLAKTA KALKONEN!! Det mesta tyder enligt mig för att det kommer bli kanon. Har suttit och läst lite om de senaste nyheterna och nedan kommer en lägesrapport ur min synvinkel. Dessa saker oroar mig INTE : * Risk för nyemission. Det är inte helt osannolikt att en nyemission kommer under nästa år för att möjliggöra en snabbare expansion. Om så blir fallet tror jag vi får se en riktad emission och jag tror inte bolaget får några problem att hitta intressenter till detta. Så en nyemission ser jag i detta läge som något positivt. Bolaget har dock inte indikerat att en nyemission är aktuell. ...

I Smallcaps analys från i Maj hade man riktkurs på 96-150 SEK/aktie beroende på vilken värderingsmodell som använts det ger 100-200% uppsida från dagens stängningskurs 44 SEK. Bör tilläggas att man i beräkningarna haft en hög diskonteringsränta och varit väldigt återhållsamma i sina beräkningar. MEN det var i Maj. Vad har då hänt sedan dess? * Man har mångdubblat sin marknad genom att ge sig in på forsknings och doseringsmarknaden. Detta är en enorm marknad som innebär en mängd mätningar med SD-BERA Pharma.( http://www.smallcap.se/company/24/comment/93/ ) Denna marknad är betydligt större än diagnostiseringsmarknaden. ...