chulito

Jag har idag bottenfiskat DIBS Payment Services, ett mycket intressant och oerhört ouppmärksammat bolag. Efter en kraftigt övertecknad börsintroduktion i början av sommaren har intresset försvunnit helt och hållet verkar det som. DIBS växer kraftigt, både genom förvärv och organiskt och har mycket god lönsamhet. Jag räknar med 2.5 kr VPA 2007 och 3.4 kr VPA 2008 vilket ger p/e tal på ~19 och ~14. Det är inte dyrt med tanke på tillväxten och p/e 24 känns helt klart motiverat för DIBS. Vi får då en riktkurs på strax över 80 kr för 2008 och en uppsida på ca 70%. ...

NSP har som bekant fått stor uppmärksamhet på sistone och jag tror vi alla kan komma överens om att aktien är ett klockrent VG-case. Dagens uppgång var naturligtvis trevlig för oss befintliga ägare och det känns som att detta bara är början på en rejäl uppvärdering. Det har klagats här och var på att aktien haussats upp med kortsiktiga intressen och jag tror jag talar för de flesta när jag säger att så är inte fallet. ...

Jag vill börja med att tacka Pechan för en mycket bra analys av NSP, tror jag lägger min egen på hyllan ett tag nu… En trolig anledning till NSPs låga värdering är avsaknaden av jämförelsebara bolag i Sverige. Dock finns det många snabbmatsföretag i USA som man lämpligen kan jämföra med. P/E 08 TILLVÄXT% PEG Yum 18,86 11,87 1,59 BK 20,43 14,64 1,40 Mc D 18,36 9,02 2,04 Wen 24,12 12,34 1,95 Snitt 20,44 11,97 1,74 ...

Nordic Service Partners - NSP är ett mycket intressant bolag med hög tillväxt och god lönsamhet jämfört med konkurrenter. Dessutom relativt konjunkturokänsligt då folk kommer käka billig snabbmat även i dåliga tider. Arbetsavgifterna kommer med största sannolikhet sänkas till 10% vilket gynnar NSP enormt mycket då en stor kostnad minskas avsevärt. Vinsten per aktie för 2008 räknar jag till ca 0.4 kr vilket ger ett p/e 6.85! Bästa bolaget att jämföra med är Yum Brands i USA som handlas till p/e 19 på 2008 års vinst med en ynka tillväxt på 11%. NSP väntas växa med 30% nästa år… Riktkursen för NSP nästa år bedömmer jag till 19*0.4= 7.6 kr eller en uppsida på ~177% ...

Här kommer en uppföljning på mitt bloggtidigare inlägg idag. En mycket positiv nyhet för NSP är att det nu är klart att arbetsgivaravgifterna sänks ordentligt vilket är oerhört gynnsamt för företaget. http://www.tv4.se/tv4/sites/texttv/texttv.aspx?page=111 Jag skruvar därför upp mina vinstprognoser från 0.28 kr VPA 2008 till 0.33 kr och höjer därmed riktkursen till 6.6 kr. Det innebär att jag bedömmer uppsidan till att vara 140% på 6-12 månaders sikt förutsatt att bolagets utvecklas i samma positiva anda som på sistone vilket jag bedömmer som mycket troligt. ...

NSP är ett mycket intressant, snabbväxande och expansivt bolag. Det förväntas göra en vinst på minst 0.28 kr/aktie 2008 vilket ger ett p/e tal på 9.5 Bästa bolaget att jämföra med är amerikanska Yumbrands, som handlas till p/e 20 trots betydligt lägre tillväxt! P/e 20 på NSP ger en riktkurs på 5.6 kr, eller en uppsida på ca 108%. Ifall de planerade sänkningarna av arbetsgivaravgifter för unga går igenom så kan vi nog räkna med en vinst på närmare 0.33 kr/aktie och alltså en riktkurs på 6.6 kr (145% uppsida). ...

Köpsignalen igår visade sig mycket riktigt vara pålitlig och NeoNet har idag tangerat ny ATH på 38.30. Nästa steg blir att forcera 40 kr vilket kanske kommer dröja en vecka beroende på börsläget. Det har surrats mycket i finanskretsar om att NeoNet befinner sig i förhandlingar och att bud på företaget kan komma inom kort. Med tanke på de stora insiderinnehaven är det inte troligt att ickefientligt bud hamnar på under 55 kr/aktie. Som jag skrev i min senaste analys i somras tror jag fortfarande starkt på att bolaget kommer att vara uppköpt innan årets slut. ...

USD/SEK ligger nu dansar runt 6.50 och har tagit riktigt mycket stryk senaste veckorna. Dock finns det inga som helst tecken på att botten är nådd och mycket talar för att vi ska ner mot 6 kr jämt inom ett par månader. Detta gäller både TA och FA. TA-mässigt ligger USD/SEK i en djup och lång nedåtgående trend som verkar vara oerhört svårforcerad med starka motstånd strax över 7. FA-mässigt så är det mycket troligt att FED fortsätter att sänka räntan det närmsta året samtidigt som svenska riksbanken flaggat för fler räntehöjningar räntehöjningar. ...

NeoNet har idag handlats över det starka motståndet på 36 kr och står emot bra på svag börs. 39 kr inom ett en vecka eller två är mycket troligt så länge börsen inte havererar totalt. Lägg därtill stark underliggande fundamenta med rekordtillväxt, hög lönsamhet, uppköpspotential, enorma insiderinnehav etc :) Q3 lär bli en riktig höjdare tack vare den enorma volatiliteten på marknaden och en motiverad fundamental riktkurs på några månaders sikt är 50 kr (kan dock nog mycket väl höjas om Q3 kommer in så bra som jag räknar med). ...

Mycket intressant, snabbväxande och expansivt bolag. Förväntas göra en vinst på 0.28 kr/aktie 2008 vilket ger ett p/e tal på 8.9 Bästa bolaget att jämföra med är amerikanska Yumbrands, som handlas till p/e 20 trots betydligt lägre tillväxt! P/e 20 på NSP ger en riktkurs på 5.6 kr, eller en uppsida på ca 125%. Läs på mer om bolaget på deras hemsida, http://www.nordicservicepartners.se/extra/pod/