c71f2d0048fe

Insidertracker bygger på ett automatiskt signalsystem för insiderhandel jag utvecklat. Systemet, vilket baseras på min egen studie av 20 år av historiska insidertransaktioner, genererar köp- (och sälj-) signaler i aktier där insiders agerat enligt de mönster som, enligt min analys, historiskt varit mest lönsamma för externa investerare att ta rygg på. Insidertracker kan med nuvarande setup ta position i upp till 5 aktier på Large och Mid Cap samtidigt och placeringshorisonten är normalt 3 till 6 månader. Generellt ligger Insidertracker fullt investerad i aktier, men under perioder av marknadsstress kan delar av portföljen ligga likvid och/eller med position i XACT Bear. Syftet med detta är att skydda kapitalet. ...

I tabellen nedan har jag rankat de förvaltare som förvaltar Sverigefonder baserat på den genomsnittliga procentuella avkastning de uppnått de senaste tre åren. (Endast topp 8 visas här. Länk till blogginlägg med fullständig lista) I topp här ligger Gustaf Setterblad och Adam Nyström som har nått en avkastning på 156,5 % med fonden Didner & Gerge Småbolag de senaste tre åren. Jag fokuserar nu på Didner & Gerge Småbolag och undersöker vilka innehav Setterblad och Nyström valt att investera i genom den fond de förvaltar. För att göra detta utnyttjar jag data från Finansinspektionen vilken publiceras kvartalsvis här med någon månads fördröjning. I tabellen nedan presenteras Didner & Gerge Småbolags innehav per 2011-12-31 i fallande storleksordning. ...

Undersökningen baseras på drygt 800 fonder ur Avanzas utbud. Jag har exkluderat alla fonder som har köp och/eller säljavgift (dessa borde de flesta som sparar aktivt i fonder ändå undvika?) För att göra jämförelsen enklare har jag även exkluderat alla fonder som tar ut någon form av prestationsbaserad avgift. Jag har utnyttjat Avanzas fondkategorier i undersökningen. För varje kategori har jag beräknat den genomsittliga förvaltningsavgiften för de ingående fonderna. Därefter har jag delat in fonderna i varje kategori i två grupper - de som har högre förvaltningsavgift än medel för kategorin och de som har lägre förvaltningsavgift än medel för kategorin. ...

Jag har i ett par tidigare bloggar presenterat en del tankar kring möjligheten att utnyttja insiders för att identifiera köpvärda aktier. Min utgångspunkt är att insiders har marknadens bästa tillgång till information rörande bolagen och dess framtidsutsikter. Denna information väger de tveklöst in i beslutet när de för egen räkning köper aktier i företagen. Jag har analyserat historisk insiderdata från de senaste 20 åren och utifrån detta tagit fram en modell som jag nu använder för att hitta köpvärda aktier. Ett flertal parametrar analyseras, varav bland de viktigaste är: ...

I mitt förra inlägg (Insiders och Lupe) beskrev jag hur väl insiders timat sina köp i Lundin Petroleum det senaste året, och gav exempel utgående från den modell jag tagit fram för ändamålet. Jag vill nu ge en lite bredare bild av det värde jag anser man kan få ut av att studera insiderdata. Finansinspektionens insynslista innehåller i dagsläget över 200 000 historiska transaktioner, där långt ifrån alla är ”vanliga” köp och säljtransaktioner i aktier. Utgående från insynslistan har jag filtrerat ut ca 26 000 köptransaktioner och 16 000 säljtransaktioner från perioden 1992-2011 baserat på följande krav: ...

Den 19 maj i år visade Finansinspektionens insynslista att en styrelseledamot i Lundin Petroleum köpt aktier i bolaget någon vecka tidigare. Ett par veckor senare publicerades ytterligare en köptransaktion i bolaget, även denna genomförd av en styrelseledamot. Dessa båda transaktioner var tillräckliga för att generera köpsignal i den modell jag använder som grund för de flesta av mina aktieköp. Den 30 september, drygt tre månader efter köpsignalen, kom nyheten som fick kursen att rusa och efter det har den fortsatt uppåt. Jag har ingen aning om huruvida styrelseledamöterna i LUPE hade tillgång till information som inte ännu nått marknaden, men jag blev ytterligare stärkt i min hypotes att insiders har bättre timing i sina aktieköp än övriga aktörer på marknaden. ...