5531f296aa27

Godmorgon, Att man inte hittade kommersiella mängder olja/gas i Shimela var i linje med vad ryktena sa innan. Dock bevisade man source rock, vilket egentligen var det viktigaste. Detta framkommer dock bara om man läser releasen noggrannt. Där står att man träffade på ’thermogenic gas’ vilket är gas som genereras av source rock. http://en.wikipedia.org/wiki/Natural_gas Denna lilla detalj missade nog marknaden först men kanske upptäcker man den senare. Oavsett source rock och TLWs optimistiska kommentarer om Chew Bahir är nog den hårda sanningen att Gardim är sista chansen för Chew Bahir. Träffar man inte på kommersiell olja/gas där kommer man nog lämna fältet. ...

Reserver Jag har nu gjort en riktigt nördig övning då jag baserat på auditors historik gör en bedömning av vad de skulle sätta för 2C resources för Lokichar idag. Tittar man på senaste auditors rapporten så ligger 2C/Best Estimate på 65%. Det är bara två observationer i samplet då vi inte har något Best Estimate för Etuko men det är en högst rimlig ratio i detta tidiga skede av exploration kampanjen, skulle jag säga. ...

God morgon Det som var nytt, för mig i alla fall, i dagens AFV artikel: Analytikerresa i februari Alla majors ex BP varit i kontakt med AOI Första gången man lyfter fram South Kerio som basin i klass med Chew Bahir. Chew Bahir har länge varit min personliga favorit efter Lokichar. Jag är ingen geolog, än mindre en duktig geolog som det finns gott om hos TLW men jag vet så mycket att desto närmare en existerande fyndighet man borrar desto större sannolikhet för träff. South Kerio är en ’splinter basin’ nära Lokichar som har Lokichar look-a-like karakteristika. ...

Godmorgon, Att TLW samlar två träffar plus lite annat godis på en dag tolkar jag som att de en gång för alla vill göra upp med de som blankar deras aktie. Mycket information idag men ’better to be busy than to be bored’ som man sa till mig när jag jobbade på Morgan Stanley aktieanalys. Vi börjar med Amosing. Vilken träff. 160-200m net pay motsvarar 160*2.46=393m fat eller 200*2.46=492m fat om man räknar med mina estimat för vad en net pay meter motsvarar i Lokichar. Jag räknar med snitt av Lake Albert och Ngamia pre drill estimat. Detta motsvarar: 393*6/322.6*6.49/2 = 23.8kr/aktie eller 492*6/322.6*6.49/2 = 29.7kr/aktie om man räknar med $6/fat som jag gör. ...

Jag har nu gjort en ny djupdykning i siffror och text senaste månaderna och varje gång jag gör det blir man bara mer och mer övertygad att man kommer få ut åtminstone 180kr/aktie, givet dagens oljepris. Det är också en skön känsla att veta att man antagligen är den som lagt ned mest tid på att analysera bolaget senaste 12 månaderna. Har man gjort sin hemläxa kan man sova gott på nätterna. Min syn på AOI är ju helt annan än marknadens/analytikerna och då måste man jobba hårdare för att verkligen tro på sitt case. ...