1b858bdb69d1

…i fallen med bloggar och inlägg som är rena plagiat och kopior från andras artiklar ? Senast i dag kom ytterligare ett flagrant och allvarligt misstag från aktuell skribent. Vi är många som undrar och undrar dessutom varför ni inte reagerar och agerar mer kraftfullt än att bara ta bort bloggarna/inläggen ? Känns ju knappast seriöst och motiverat längre och forumet tappar all sin respekt och status… …för att inte tala om vad berörda skribenter tiill de plankade artiklarna känner. ...

…på aktien och dess rörelser. Nu är kursen tillbaka på nivåer den var på innan bolaget fick sitt efterlängtade genombrottsavtal som genererar intäkter i häradet 300 Mkr och det troligtvis i sin helhet under 2008. Bolaget har ca 92 Mst aktier och jag får det till ett MCAP på 258 Mkr på kurs 2,80. Med mina estimat för marginaler och omsättning 2008…se tävlingsbidrag…borde kursen upp till 14 kr med p/e-tal 15. ...

I dag kom besked om att bolagets båda minsaneringsmaskiner OII erhållit utförseltillstånd av svenska ISP och att de ska transporteras till Libyen för att sättas i gång med “fullskalig maskinell minsanering” för det avtal bolaget erhöll tidigare i månaden. Det fina i kråksången är att, förutom att ett litet ? blivit ett stort !, bolaget räknar med att de kommer i arbete redan i början av juni-08… …det är några månader tidigare än vad jag räknat med och nu kan vi få se effekterna redan i q2-2008. ...

…kommer jag fram till ungefär samma siffror jag la in i förra blogginlägget efter bolagets erhållna genombrottsavtal. http://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?n=893556 De variabler som “stör” (positivt iom att jag använt de lägre estimaten) mig är ju självklart m2-priset, men även kapaciteten hos OII-maskinerna. Jag är även full medveten om att det kan vara mindre än 25 km2 som ska saneras…men likaväl att det kan vara mer än 25 km2 och dessutom tillkommer intäkter för övrigt runtomkring själva minsaneringen. ...

Så kom då äntligen bolagets efterlängtade genombrottsorder från Libyen… …en order bolaget klart och tydligt kommunicerat i PM, bokslutskommunikéer, NE-prospekt, uppträdande av VD på FH, varit på gång. Jag har nedan snabbt, grovt försökt räknat om min analys med de parametrar bolaget i dag kommunicerat (pris/m2 samt antal OII…från 6 till 8), samt räknat om antal aktier med hänsyn till TO1 och TO2. Kommer förmodligen under helgen komma med en uppdaterad analys om framtida scenarion med de andra oljebolagen i Libyen, samt marknaderna Turkiet och Egypten. ...

Historien bakåt och dagens besked om fulltecknad NE spelar ingen roll så länge vi inte har påskrivna avtal som en följd av att anbudsofferter blivit anbudsaccepter… …något som torde vara verklighet vilken dag som helst i min värld. Skulle tro att vi tyvärr inte får reda på detaljer om motpartens namn och vilka minor som finns och exakt var de finns från CMT, men jag räknar med att få orderstorlek alternativt storlek på området som ska minsaneras (se PM om servicekontraktet som är borta från CMT:s hemsida). ...

Mina korta kommentarer utlagda på BS i kväll: 1. Jag trodde på PM om order “storskalig maskinell minsanering” före PM om NE och fick således fel om tidpunkterna. 2. NE inbringar i första skedet 31,2 Mkr och i andra (080901-080930) och tredje skedet (090501-090531) ytterligare 62,3 Mkr. Totalt ökar antalet aktier med 39 Mst för dessa tre skeden. Av de 31,2 Mkr ska 1 st OII sättas ihop omedelbart och jag uppskattar kostnaden till 8-10 Mkr. ...

Undrar hur många som egentligen läst rapporten och vad den normalt ytterst försiktiga och defensiva vd CB egentligen skriver. 1. Bolaget kommer skicka ned båda OII till Libyen så snart tillstånden är klara och då exploateringsområdet är 11 566 km2 räcker det att en eller ett par promille av den ytan ska minsaneras för att båda OII ska kunna göra “fullskalig maskinell kommersiell minsanering” och riktkurser på de 11-22 ska uppnås som jag skrev om i fredags på bla BS. ...

Bolaget har ett eget kapital per 071231 på 122 Mkr. Tillkommer 38 Mkr i reavinst på försäljningen av dotterbolag, således ett EK på 160 Mkr. Bolaget kommer dela ut 60 Mkr till ägarna 080509, kvar blir då 100 Mkr. Goodwill finns i BR på 37 Mkr (som jag förutsätter tillhör kvarvarande förvärvade P to P) och tar vi bort den mot EK finns 63 Mkr i EK. 63 Mkr/10 Mst aktier ger 6,30 kr/aktie i EK. ...

Enklare FA på RnB 2008 (alla tal i Mkr och Mst) Förutsätter normal konfektionsmarknad 2008 samt att “modemissen” hösten-07 var en engångshändelse. Rörelsemarginal 11% (enligt q1-08 med kommentarer CEO idag) Omsättning 3 600 Rörelsemarginal 11% Finansnetto -1% Vinstmarginal före skatt 10% Schablonskatt 28% -2,8% Vinstmarginal efter skatt 7,2% Vinst efter skatt 259 Antal aktier 57 Vinst per aktie 4,55 Börskurs 27,00 P/e-tal 5,9 Rörelsemarginal 13% Omsättning 3 600 Rörelsemarginal 13% Finansnetto -1% Vinstmarginal före skatt 12% Schablonskatt 28% -2,8% Vinstmarginal efter skatt 9,2% ...