Efter drygt två års uppehåll är jag nu tillbaka på aktiemarknaden med nya ögon, och det finns mycket attraktivt ser jag ! Det går bra för svensk industri, inget snack om det. Min senaste runda slutade relativt bra för min del, trots en del förluster innan jag tog ut all vinst och köpte en kåk som jag sedan totalrenoverat i drygt ett år. Tack för den stockholmsbörsen ! ;) Ett nytt mål är uppsatt och tärningarna är kastade ! :D ...
Uppgången i oljepriset är inget mysterium Idag är vi bevisligen inne i en period där utbudet av olja inte riktigt matchar efterfrågan, men att oljan i världen håller på att ta slut den närmaste framtiden är inte sannolikt. Prisuppgången beror på att oljeproducenterna i många år, till och med decennium, har fått för dåligt betalt för oljan och därför eftersatt nyinvesteringar och prospektering. Man kan helt klart se att det är ett helt annat ljud i skällan runt om i världen nu när priset stegrar och oljeproducenterna täljer guld ur befintliga oljefält. Nu ska varenda jordplätt provborras och alla bolag har enorma prospekteringsprogram som utförs löpande för att öka de egna oljereserverna. Man undrar just hur provborrningen såg ut i slutet av 90-talet när oljan bottnade kring 10 dollar per fat ? Mest troligt så var prospekteringen obefintlig och oljeproducenterna klagade högljutt över priset och hot om att “dra åt” kranarna kom med jämna mellanrum. ...
Har börsen vänt ? Ingen vet. Fortfarande finns många mörka moln på himlen men kanske har man nu börjat se slutet på allt elände. För egen del så har en stor del av portföljen försvunnit, eller närmare 20% sedan årsskiftet. Dålig timing och affärer som jag inte ens läst på om har gjort att värdet urholkats en aning. Dock så måste ju allt jämföras och med tanke på två tidigare år med nästan tresiffrig avkastning så får man vara nöjd. ...
..men många fina ingångslägen syns ! Micronic går mot ljusare tider…? Jag har börjat tycka att många av de cykliska aktierna har börjat se mkt aptitliga ut och kanske det blir ännu bättre ? :) Micronic som jag pratat om tidigare verkar ha hittat sin botten kring 30 SEK och jag tror inte det blir så mkt sämre än så. Det finns starka indikationer på att Micronics marknad redan vänt till det bättre. Jag har varit med om Micronics rasande resor förr och vet att när det väl släppt så är det ketchupeffekten som kommer, åt båda hållen. ...
Vilket elände 2008 hittills fört med sig till oss aktieinvesterare ! Nog trodde jag väl att ett nytt år skulle starta bättre än så här men ack så fel jag hade. Jag vet inte hur alla ni upplever det här men jag måste säga att det hittills inte bitit på mig alls. Jag ser portföljen flyga upp och ner var och varannan dag men nu har jag slutat att titta. Det spelar helt enkelt ingen roll vad min portfölj är värd i detta specifika ögonblick. Det som spelar någon roll är att jag räknat rätt i mina analyser och att min fingertoppskänsla för vad som är rätt inte sviker mig. Förr eller senare visar sig det rätta värdet på mina investeringar ! ...
Det som jag tror skiljer en duktig investare från en sämre är förmågan att hålla huvudet kallt i jobbiga situationer samt förmågan att kunna se ett steg längre än de flesta. Du behöver inte ha ett stort försprång för även det lilla gör stor skillnad i det slutliga resultatet. Idag har jag suttit och tänkt lite på insiderförsäljningarna i Betsson och kom då även in på Borgs insiderförsäljningar. Betsson VD har minskat sitt innehav och två styrelseledamöter har gjort det samma. En styrelseledamot har ökat sitt innehav och frågan är: Har detta någonting med hur Betsson kommer att gå i framtiden ? ...
Vissa dagar känns ganska hopplösa. Man kan då i en sekunds svaghet nästan dras med i massans kaotiska utförsäljningar, sälja allt och gå och sova någon månad. Man kan bli lite trött ibland på alla de ologiska beslut som cirkulerar varje dag på börsen. Någon gång kommer vi dock än en gång i en bullmarket och då blir det utdelning på uthålligheten ! Tur är ju dock att det är på andras ologiska beslut som jag tjänar mest pengar. De som säljer i panik med förlust säljer billigt till mig som sedan får vinsten. Behåll bra bolag ! ...
Det pratas mycket om värderingar nu ser jag efter PVE:s fantastiska order på 280 MSEK förra veckan. Bolaget värderas till i mina ögon låga 630 MSEK och beräknas växa med 100% de närmaste två åren. Dyrt eller inte, vem vet ? Man måste själv bedöma om man tycker att en investering är värd ens slantar. Odd Molly tex. värderas till över 1 miljard och gör damkläder i ett lite underligt snitt. Tycker du att ett sådant företag är rätt värderat ? Beror nog mest troligt på dig. Saker och ting är olika värda beroende på vilka ögon som tittar på det. ...
Jag har börjat att smått plocka in Micronic i min portfölj inför 2008. Jag räknar med att aktien kommer pressas hårt fram till årsskiftet pga. den enorma sänkningen aktien fått stå ut med under 2007 och många kommer att använda den som förlustavdrag. Varför vill man plocka in Micronic undrar ni nu ? Jo, jag har studerat Micronic och sett att mellan topparna och bottnarna i deras “konjunktur” är det ungefär 30 månader historiskt sett, alltså 15 bra månader, 15 dåliga. Enligt denna metod borde vi just nu befinna oss i en period vart tillverkarna är mitt uppe i en nyinvesteringsfas.Man kan ju inte lita på historiken men den ger en fingervisning på ungefär hur lång livslängd Micronics maskiner har. ...
Kan man vara annat än lycklig dagar som dessa ? Det är som att få köpa nya bilar till begagnade priser, fantastiskt ! Företag som är cykliska, tex. Sandvik, Boliden, Atlas Copco, Peab, NCC m.fl kommer att ta mer stryk framöver, det är jag övertygad om. De företag som har stabila intäkter dras med i fallet just nu men dom köper jag bara mer av. That´s how great fortunes are made over time. ...